20230926-国盛证券-外资周报第174期_交易盘率先回流_10页_931kb

报告总结

总体配置

美联储9月FOMC会议显示超预期偏鹰信号，点阵图预计未来会加息更多次，领先市场预期；美债10年期利率创2007年以来新高，接近44%。外资流动方面，北向资金上周转为小幅净流入约0.29亿元，其中交易盘净流入约1080亿元，配置盘净流出约1091亿元；南下资金净流入约1334亿元。整体风险包括海外波动加剧及汇率贬值。

行业配置

上周行业数据表明，传媒和银行净流入居前，分别约1961亿元和1800亿元；电力设备、医药生物和食品饮料流出较多，分别约2901亿元、2089亿元和1413亿元。资金类型分析显示，交易盘偏好传媒和银行，配置盘更多流入汽车和必需消费品，避重科技和可选消费板块。

个股配置

个股层面，比亚迪净流入最多（约744亿元），而宁德时代净流出居前（约1537亿元）。交易盘增持科大讯飞、伊利股份等，配置盘则在比亚迪、美的集团等个股上表现积极，减持包括贵州茅台、宁德时代等高价股。

总体来看，数据显示外资资本短期回流，焦点转向媒体和银行板块，但需警惕高利率环境的持续风险。