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中国上市银行2020年回顾及未来展望总结

核心内容

本报告为安永第十四份中国上市银行年度分析报告，回顾了2020年中国上市银行的业务发展情况、经营模式及监管环境，并展望了未来发展趋势。报告涵盖了截至2021年4月30日的全部54家上市银行，包括15家A+H股、23家A股和16家H股上市银行，其总资产和净利润分别占中国全部商业银行的82%和91%。

主要观点

1. 新冠疫情考验与盈利表现

• 2020年，中国GDP全年增长2.3%，受到疫情及外部环境的冲击。
• 上市银行全年实现净利润17,615.81亿元，同比增长0.10%，增速较2019年下降7.29个百分点。
• 净息差整体收窄，加权平均净资产收益率（ROE）和平均总资产收益率（ROA）分别下降1.28个百分点和0.07个百分点。
• 尽管面临压力，40家银行净利润增长，14家下降，整体仍保持正增长。

2. 零售业务转型显著

• 零售业务收入占整体营业收入的42.33%，较2019年提高2.86个百分点。
• 零售业务税前利润占比达45.61%，较2019年提高6.56个百分点，高于公司业务和金融市场业务。
• 零售业务成为盈利增长的新引擎，显示出较强的抗风险能力。

3. 绿色金融与普惠金融快速增长

• 上市银行积极响应国家“双碳”和“乡村振兴”战略，绿色贷款余额增长25.38%，普惠金融贷款余额增长48.38%。
• 这些业务的拓展有助于提升金融服务的覆盖率和可得性，增强客户黏性。

4. 金融科技加速布局

• 上市银行加大金融科技投入，2020年金融科技/信息科技投入达1,445.97亿元。
• 大型商业银行及全国性股份制银行投入增长37.88%，平均每家投入近百亿元。
• 大型商业银行对外输出金融科技技术和风控工具，助力中小银行发展；中小银行则在金融科技领域深化创新。

5. 资本管理压力加大

• 资本充足率保持稳定，较2019年上升0.17个百分点至15.25%。
• 上市银行加速创新资本补充方式，以应对资本管理压力。

6. 风险防控与合规管理

• 银行需加强全面风险管理体系建设，应对信用风险上升。
• 监管政策强调防风险、稳增长与金融创新的平衡，银行需强化不良资产处置力度，提高风险抵御能力。

7. 营业收入增长放缓

• 2020年上市银行营业收入同比增长4.93%，增幅较2019年下降5.57个百分点。
• 大型商业银行营业收入增长4.55%，全国性股份制银行增长7.03%，城商行增长2.23%，农商行增长1.13%。
• 个别银行如锦州、广州、九江等受疫情影响较大，营业收入出现大幅下降。

8. 净息差收窄

• 2020年上市银行平均净息差为2.15%，较2019年下降8个基点。
• 各类银行净息差均有所收窄，主要受LPR下调和让利实体经济影响。

9. 手续费及佣金净收入增长

• 2020年上市银行手续费及佣金净收入同比增长6.69%，增速较上年上升10.59个百分点。
• 代理业务、托管及其他受托业务成为主要增长点，部分银行如浦发、浙商等手续费及佣金净收入增长显著。

关键信息

• 净利润变化：大型商业银行净利润增长1.77%，全国性股份制银行下降3.23%，城商行下降0.46%，农商行下降12.36%。
• 营业收入变化：大型商业银行增长4.55%，全国性股份制银行增长7.03%，城商行增长2.23%，农商行增长1.13%。
• 净息差变化：整体下降8个基点，大型商业银行下降9个基点，全国性股份制银行下降9个基点，城商行下降3个基点，农商行下降23个基点。
• 手续费及佣金净收入：大型商业银行增长2.46%，全国性股份制银行增长12.94%，城商行增长11.85%，农商行增长11.29%。

未来展望

• 2021年进入“十四五”时期，上市银行需立足新发展阶段，保持战略定力，加快构建新发展格局。
• 未来银行需持续深化零售转型，强化金融科技赋能，推动绿色金融和普惠金融发展。
• 需加强风险防控，提升合规管理能力，以高质量风控助力高质量发展。
• 银行需积极应对经济不确定性，增强韧性，实现长期可持续发展。