20231029-国联证券-宇信科技-300674.SZ-国联证券-公司季报点评-前三季度利润高增_率先落地行业大模型应用_3页_284kb

宇信科技（300674）季报分析总结

核心数据

• 2023前三季度营收305.5亿元，同比增长157.3%；归母净利润16亿元，同比增长41.7倍，扣非净利润16.2亿元，同比增长44.6倍。
• 第三季度单季营收111.8亿元，增长77.0%；归母净利润-0.5亿元，同比转负增长409倍。

业务亮点

• 软件业务表现强劲：前三季度软件收入213.3亿元，同比增长179.5%；信创业务81.3亿元，增幅141.2%，中标大额信创项目，收购信创安全企业。
• 金融大模型领先落地：推出首批金融行业大模型产品，已完成多家金融机构的合作意向签署。

风险提示

• 市场竞争加剧、订单及技术落地不达预期、监管风险、海外市场拓展挑战等。

盈利预测与估值

• 预计2023-2025年营收增速分别为26.2%、31.9%、26.7%，归母净利润增速为70.1%、33.0%、36.9%。
• 维持“买入”评级，24年PE估值28倍，目标价22.55元。

注：部分数据单位可能存在描述错误，实际财报数据请参照原始来源。