20230621-东证期货-FOF研究周度报告_股票策略反弹显著_CTA策略修复_17页_2mb

FOF研究周报摘要

市场表现

本周股票市场主要指数持续上周涨幅，大盘略优于中小盘；商品市场整体收涨，南华综合指数上涨258%。各风格因子在股票和商品市场中表现分化，回调后部分因子回血。

策略表现

本周各策略均录得正收益。量化多头策略超额表现弱于前一周，管理人分化显著；CTA策略盈利，量化优于主观；市场中性策略维持正收益；套利策略转涨。整体市场波动影响策略表现，风格切换持续。

配置建议

投资者可关注指数增强产品和均衡配置大中小市值股票；CTA策略处于低位，有长期配置价值。市场中性策略的基差贴水需注意。

FOF组合跟踪

稳健型FOF模拟组合本月净值增长0.11%，最大回撤0.01%，回撤控制良好，年化总收益8.8%，优于中证FOF基金。组合权益表现强劲，风险可控。