20231108-东证期货-FOF研究周度报告_股票策略收益收窄_CTA策略修复回撤_15页_1mb

FOF研究报告总结

报告主题：股票策略收益收窄，CTA策略修复回撤
报告日期：2023年11月8日

市场表现回顾

本周股票市场整体小幅收涨，各大主要指数如沪深300、中证500、中小盘等均呈现正收益，沪深300周度收益为0.61%，显著高于中小盘。风格因子涨跌参半，账面市值比、杠杆率和动量因子上涨，规模和贝塔因子下跌；商品市场小幅收涨，南华综合指数上涨0.82%，黑色板块表现最佳，市场波动率小幅回落。

各策略表现及配置建议

本周所有主流策略均录得正收益。量化多头策略收益收窄，500指数增强和1000指数增强录得正超额，但300指数增强出现负超额；CTA策略转跌为正，主观CTA表现优于量化CTA，短期可关注市场波动回升机会；市场中性策略持续盈利，套利策略中期权套利表现较好。

FOF组合跟踪

稳健型FOF模拟组合在本期净值小幅上升0.03%，最大回撤0.04%，回撤控制能力良好。历史数据显示，该组合年化总收益高，表现优于中证FOF基金。

风险与建议

市场受宏观因素影响大，各策略具有周期性，投资者需谨慎。建议关注CTA策略修复和期权套利机会，控制风险。