20240626-东证期货-FOF研究周度报告_股票策略有所回调_CTA策略修复回撤_15页_1mb

FOF研究周报总结

本周市场回顾显示，股票市场整体下跌，沪深300指数周度收益为-3.32%，中小盘指数跌幅更大，分别为-4.48%和-4.86%。风格因子方面，贝塔和成长因子录得正收益，而杠杆率、账面市值比和盈利率因子跌幅最大。商品市场收跌，南华综合指数下降0.51%，各板块表现分化，如农产品和贵金属板块有正收益。

策略表现方面，股票策略出现回调，CTA策略修复回撤，量化CTA表现优于主观CTA。量化多头策略维持正超额，中长周期和基本面策略表现较好，但市场阿尔法环境不稳定，建议均衡配置和关注风险控制严格的管理人。市场中性策略微幅盈利，多头端指增超额稳定。

FOF组合跟踪显示，稳健型模拟组合在本期微幅上涨，区间累计收益-0.07%，最大回撤小，表现稳健。历史数据表明，该组合年化主动收益率高，风险控制良好。

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