20220710-国联证券-传媒互联网周报_上海发布元宇宙行动方案_以虚促实路径逐步清晰_17页_886kb

传媒互联网周报总结

核心内容

• 上海发布《元宇宙新赛道行动方案（2022—2025年）》，提出到2025年元宇宙相关产业规模达到3500亿元，带动全市软件和信息服务业规模超过15000亿元、电子信息制造业规模突破5500亿元。
• 国内元宇宙生态持续演进，数字藏品领域出台《数字藏品行业自律发展倡议》，抵制炒作行为，提高行业准入标准。
• 传媒互联网板块上周整体表现弱于市场，其中涨幅较大的个股包括宝通科技、金财互联等，跌幅较大的个股包括鼎龙文化、元隆雅图等。

主要观点

• 政策驱动：上海将元宇宙纳入“十四五”规划，并出台具体行动方案，推动“以虚促实”的产业发展路径，涵盖底层技术、应用场景和创新生态三方面。
• 行业生态：随着监管框架的完善和各大厂商的持续布局，元宇宙细分领域如数字藏品、人机交互等正加速发展。
• 市场表现：传媒互联网板块指数上周跌幅为2.20%，在30个中信一级行业中排名靠后，但部分个股表现突出，如宝通科技、金财互联等。
• 投资建议：在政策、监管和生态三重驱动下，游戏和数字藏品领域有望率先受益，建议关注三人行、视觉中国及即将上线新游《奥比岛》的吉比特。

关键信息

1. 上海元宇宙行动方案

• 目标：到2025年，元宇宙相关产业规模达到3500亿元。
• 产业带动：带动全市软件和信息服务业规模超过15000亿元，电子信息制造业规模突破5500亿元。
• 发展路径：聚焦底层技术突破、应用场景拓展和创新生态建设。

2. 数字藏品行业自律发展倡议

• 发起方：中国文化产业协会联合近30家机构发起。
• 目的：抵制数字藏品炒作，提高行业准入标准，完善监管框架。
• 影响：标志着国内数字藏品监管体系逐步完善。

3. 传媒互联网板块表现

• 涨跌幅：上证综指 -0.93%，深证成指 -0.03%，创业板指 +1.28%，传媒互联网板块指数 -2.20%。
• 涨幅前十个股：宝通科技、金财互联、利欧股份、横店影视、*ST新文、福石控股、ST联建、世纪天鸿、星期六、智度股份。
• 跌幅前十个股：鼎龙文化、元隆雅图、万达电影、富春股份、ST明诚、视觉中国、华谊兄弟、北京文化、幸福蓝海、金逸影视。

4. 游戏行业运行数据

• 市场收入：2022年5月国内游戏市场实际销售收入229.19亿元，同比下降6.74%，环比下降0.31%。
• iOS畅销榜：《和平精英》、《王者荣耀》、《梦幻西游》位列前三，其他游戏如《一念逍遥》、《三国志·战略版》等也有较高排名。
• 广告投放：手游广告投放数和金额占比均在全行业广告中占三成左右，战争、传奇、模拟、休闲类游戏投放力度较强。

5. 电影行业运行数据

• 总票房：截至2022年7月9日，内地电影总票房181亿元，单日票房1.57亿元，环比增长1.5%。
• 票房前三：《人生大事》、《神探大战》、《侏罗纪世界3》。
• 行业动态：《人生大事》总票房突破10亿元，成为我国影史第96部破10亿电影。

6. 电视剧与综艺市场动态

• 卫视收视率：《遇见璀璨的你》、《数风流人物》等剧集在CSM63城卫视黄金剧场中表现优异。
• 网络热度：《梦华录》、《关于唐医生的一切》、《破事精英》位列前三。
• 综艺热度：《乘风破浪第三季》、《声生不息》、《密室大逃脱第四季》等综艺表现突出。

7. 渠道与直播电商

• 视频平台设备数：2022年5月，爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月独立设备数分别为22972万、19483万、7782万、970万。
• 快手直播：6月27日-7月3日主播销售额TOP5总计3.0亿元，环比增长72.5%，蛋蛋、芈姐、瑜大公子表现突出。
• 抖音直播：TOP5销售额总计5.1亿元，环比下降10.1%，东方甄选、交个朋友直播间、董先生居前三。

8. 行业要闻

• 数字藏品：中国文化产业协会联合近30家机构发起《数字藏品行业自律发展倡议》。
• 隐私计算：蚂蚁集团开源隐私计算框架“隐语”。
• 互联网动态：哔哩哔哩投资被窝网络、快手否认与周杰伦终止合作、腾讯管理层调整等。
• 游戏行业：腾讯游戏天美工作室群架构调整、ChinaJoy公布开发者大会计划、《暗黑破坏神：不朽》在亚太地区上线等。
• 影视行业：上海影院复工首日预售票房突破60万元，广电总局召开电视剧创作座谈会等。

风险提示

1. 政策监管风险：不排除反垄断、内容监管和信息安全监管进一步收紧，带来系统性风险。
2. 技术发展风险：区块链技术发展不及预期可能限制NFT等数字藏品的发展空间。

投资建议

• 评级：强于大市（维持评级）。
• 推荐领域：游戏、数字藏品领域。
• 推荐公司：三人行、视觉中国、吉比特（即将上线《奥比岛》）。

分析师信息

• 分析师：郑磊
• 执业证书编号：S0590522030004
• 邮箱：zhenglei@glsc.com.cn