20160814-兴业证券-银行业资金流向周报_19页_644kb

银行行业周报总结

核心内容概览

• 本周银行业整体资金净流入94.99亿元，表现优于沪深300指数。
• 重点推荐银行股包括南京银行、浦发银行、兴业银行、交通银行和北京银行，评级均为增持。
• 重点公司2015E与2016E的预测每股收益分别为2.06元、2.39元；2.65元、2.75元；1.38元、1.49元；0.89元、0.85元；1.38元、1.49元。

投资要点

资金流向统计

• 本周沪指报收于3050.67点，深成指报收于10528.10点。
• 全周市场合计净流入资金174.38亿元，其中仅周三和周四实现资金净流入。
• 周五净流入额最大，达181.23亿元。
• 大单资金净流出19.27亿元，特大单资金净流入30.11亿元。

行业资金流向

• 本周10个GICS一级行业中，金融业资金净流入金额最大，为208.30亿元。
• 金融业资金净流入金额占市值比重为0.22%，在所有行业中最高。
• 银行业资金净流入金额为94.99亿元，占成交额比重为13.82%。

银行业资金流向

• 本周中信银行指数周涨幅为4.22%，沪深300指数涨幅为2.78%。
• 银行业仅周一实现资金净流出，周五净流入金额最多为58.04亿元。
• 全周成交额为687.48亿元，银行业区间超额收益率为1.44%。

银行业个股资金流向

• 本周17支银行股全部实现资金净流入，中国银行净流入金额最高为8.81亿元。
• 兴业银行净流入金额次之，为8.67亿元。
• 江苏银行净流入资金占A股流通市值比重最大，为3.68%。
• 各银行净流入资金与成交额比例：兴业银行16.74%、中国银行40.06%、招商银行26.03%、交通银行30.91%、民生银行10.43%、平安银行15.86%、农业银行36.67%、建设银行27.50%、北京银行19.21%、南京银行12.29%、宁波银行13.99%。

融资融券市场情况

全市场融资融券情况

• 本周融资买入额2143.15亿元，偿还额2071.74亿元。
• 融资余额为8681.05亿元，比上周四增加71.40亿元。
• 融券余额为36.51亿元，比上周四增加3.12亿元。

银行业个股融资融券情况

• 民生银行融资买入额最高，为9.16亿元，净融资/总市值为0.194。
• 兴业银行融资余额均值最高，为56.54亿元。
• 光大银行融券卖出量最高，为991万股。
• 交通银行融券卖出量次之，为768万股。
• 华夏银行融券卖出量-偿还量/总市值为0.083，表现出相对较高的做空活跃度。

大宗交易情况

• 本周银行业发生10笔大宗交易。
• 8月8日，建设银行以0.99%的折价率成交213万股，金额为1065万元。
• 8月10日，工商银行以1.60%的折价率成交120万股，金额为516万元。
• 8月11日，平安银行以3.72%的折价率成交93.82万股，金额为825.63万元。
• 其他交易包括：光大银行、农业银行、中国银行、招商银行、民生银行等。

风险提示

• 监管政策的超预期变化。
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高。
• 银行信贷资产信用风险的暴露。