20210426-东北证券-东北金工_基金周报第二期_仓位略有下调_传媒_钢铁等获增配_13页_1mb

报告摘要

基金周报第二期总结

核心内容概述

本周基金市场整体呈现反弹格局，主要指数均上涨。普通股票型基金指数上涨4.16%，偏股混合型基金指数上涨3.96%，沪深300指数上涨3.41%。新发行基金热度有所下降，本周发行23只基金，其中权益类基金16只，下周发行20只，权益类基金7只。过去六个月新发基金规模达8250.75亿，仍有2131.67亿资金等待建仓。

主要观点

基金发行情况：
本年基金发行份额走低，发行热度逐步下降。
- 本周发行基金23只，其中权益类基金16只。
- 下周发行基金20只，其中权益类基金7只。
- 新发基金存量资金测算显示，仍有大量资金等待建仓。
权益类基金仓位变动：
权益类基金股票资产仓位小幅降低，本周末较上周末下降0.28%。
- 周三达到最低仓位85.14%。
- 基金仓位变动主要通过回归模型估算，且存在约束条件。
行业配置变动：
- 传媒、钢铁、通信、综合与采掘行业配置提升。
- 公用事业、非银金融、家用电器、交通运输、商业贸易行业配置下降。
- 食品饮料、医药行业仍为权益基金的抱团行业。
重仓股表现：
- 重仓股市值加权组合上涨1.40%，等权组合上涨1.70%。
- 相对于沪深300指数，跑输幅度分别为2.01%和1.71%。
- 新进重仓股组合上涨1.50%，增持重仓股组合上涨4.21%。
ETF市场动态：
- 股票型ETF单位净值平均涨幅3.14%，规模平均跌幅0.02%。
- 整体ETF市场资金净流入31.07亿元，较上周显著收窄。
- 行业、主题、策略ETF保持正向净流入，规模ETF净流出。
- 债券型ETF微涨0.14%，资金净流入0.13亿元。
- 商品ETF平均涨幅0.81%，资金净流出0.51亿元。
- 跨境ETF平均下跌0.38%，资金净流入6.69亿元。