20170710-东兴证券-基金仓位周报_总体仓位回升至六月份以来高位_14页_870kb

基金仓位与净值变化周报总结（2017年7月3日-7月7日）

核心内容概述

本报告分析了2017年7月3日至7月7日期间，纳入监测的股票型和混合型开放式基金的净值变化及仓位调整情况。数据显示，基金净值整体呈现上升趋势，而仓位也有所回升，显示出市场整体回暖迹象。

主要观点与关键信息

1. 基金净值变化

• 股票型开放式基金：

  • 总共901只基金中，720只实现净值上涨，181只净值下跌。
  • 最大涨幅为7.74个百分点，最大跌幅为-5.51个百分点。
  • 平均涨跌幅为1.02个百分点，净值上升相对集中，涨跌幅主要分布在0% - 1%之间。

• 混合型开放式基金：

  • 总共2710只基金中，1755只实现净值上涨，955只净值下跌。
  • 最大涨幅为6.48个百分点，最大跌幅为-5.76个百分点。
  • 平均涨跌幅为0.35个百分点，净值变化相对分散，涨跌幅主要分布在0% - 2%之间。

2. 基金仓位变化

• 股票型开放式基金：

  • 平均仓位为83.43%，较上周上升0.93个百分点。
  • 大盘股仓位为53.33%，变动0.16个百分点。
  • 中盘股仓位为62.44%，变动0.32个百分点。
  • 小盘股仓位为64.55%，变动1.05个百分点。

• 混合型开放式基金：

  • 平均仓位为51.61%，较上周上升0.14个百分点。
  • 仓位总体小幅回升，接近月内历史高点。

3. 仓位变化分布

• 股票型基金：

  • 近16.90%的基金仓位变化超过3.6%，其中增幅度超过3.6%的基金数量多于减幅超过3.6%的基金数量。
  • 表明股票型基金整体仓位有所上升，但部分基金也出现了显著下降。

• 混合型基金：

  • 近20.6%的基金仓位变化超过3.3%，其中减幅超过3.3%的基金数量多于增幅度超过3.3%的基金数量。
  • 仓位变化趋势显示混合型基金整体有所上升，但存在一定的波动。

4. 基金公司仓位对比

• 主要基金公司：
  • 东兴证券、汇丰晋信、华夏、易方达等基金公司仓位有所上升。
  • 宝盈、北信瑞丰、平安大华等基金公司仓位有所下降。
  • 仓位变化幅度最大的为浙江浙商证券资管，变动8.09个百分点。

5. 规模TOP100基金仓位

• 混合型基金：
  • 嘉实新机遇、华夏回报A、富国改革动力等基金仓位较高。
  • 一些基金如易方达瑞惠、汇添富成长焦点等仓位有显著下降。

结论

总体来看，基金市场在本周表现出积极的迹象，净值上涨和仓位回升反映了市场情绪的改善。股票型基金的平均仓位和净值涨幅均高于混合型基金，显示出投资者对股票市场的信心增强。然而，部分基金公司和基金的仓位有所下降，提示市场存在一定的不确定性。投资者应关注市场动态，合理配置资产，以应对可能的波动。

风险提示

• 股市波动的系统性风险。

附注

• 报告来源：Wind、东兴证券研究所。
• 报告作者：郑闵钢（东兴证券金融工程首席研究员）。
• 联系人：闵繁皓。