20170625-东兴证券-基金仓位周报_总体仓位回升至月内高点_14页_905kb

报告摘要

基金仓位与净值变化周报总结（20170619-0623）

核心内容概览

本报告分析了2017年6月19日至23日期间，纳入监测的股票型和混合型开放式基金的净值变化与仓位调整情况。整体来看，基金净值变化呈现回升趋势，而基金仓位则回升至月内高点。

主要观点

基金净值变化：
- 本周股票型开放式基金共有892只，其中704只净值上涨，188只净值下跌，最大涨幅达10.35%，最大跌幅为-4.16%，平均涨跌幅为1.45%。
- 混合型开放式基金共有2696只，其中2304只净值上涨，392只净值下跌，最大涨幅为7.02%，最大跌幅为-4.16%，平均涨跌幅为0.91%。
- 股票型基金净值下跌相对集中，主要分布在0%~ -2%之间，平均跌幅为1.45%。
- 混合型基金净值变化相对分散，主要分布在0%~ -4%之间，平均涨跌幅为0.91%。
基金仓位变化：
- 混合型开放式基金的平均仓位为49.98%，较上周上升了1.20个百分点，回升至月内高点。
- 股票型开放式基金的平均仓位为80.91%，较上周上升了0.47个百分点。
- 大盘股仓位为51.84%，中盘股仓位为60.10%，小盘股仓位为60.91%，均有所上升。
- 从基金仓位分布来看，约20%的股票型基金（含偏股型）接近仓位上限（90%~95%），占比继续下降。
- 近14%的混合型基金接近仓位上限，25%左右的混合型基金仓位低于50%。
仓位变化趋势：
- 股票型基金中，约27.87%的基金仓位变化大于2%，其中增幅度超过2%的基金数量略多于减幅超过2%的基金数量。
- 混合型基金中，约14.11%的基金仓位变化大于3.4%，增幅度超过3.4%的基金数量明显多于减幅超过3.4%的基金数量。
- 报告期内，股票型和混合型基金仓位继续下降，但总体呈现回暖趋势。

关键信息

基金公司仓位变化：
- 多数基金公司仓位略有上升，如华安、富国、汇添富、中信建投等，部分基金公司仓位显著上升，如天弘、长盛、南方等。
- 也有部分基金公司仓位下降，如红土创新、华润元大、国联安等，但整体趋势向好。
规模TOP100基金仓位：
- 混合型基金和股票型基金的仓位均有所上升，如华夏新经济、汇添富医疗保健行业、富国改革动力等。
- 部分基金的仓位变化显著，如华夏回报2号、富国天惠精选成长A等。

风险提示

股市波动存在系统性风险，投资者应谨慎对待市场变化，合理配置资产。

行业评级体系

公司投资评级：以沪深300指数为基准，定义如下：
- 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
- 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
- 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。
行业投资评级：以沪深300指数为基准，定义如下：
- 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
- 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。