20230116-国泰期货-央行超量续作7790亿元MLF_股指期货中小幅上涨_10页_1mb

2023年1月16日股指期货与宏观市场分析总结

核心内容概述

2023年1月16日，中国央行通过超量续作MLF操作释放流动性，提振市场信心，推动股指期货主力合约小幅上涨。人民币对美元汇率也出现强势反弹，市场预期人民币将总体保持平稳。整体市场情绪偏积极，股指期货在短期技术支撑下继续反弹，但面临较强阻力，走势仍需关注后续政策与市场变化。

主要观点

1. 央行流动性操作

• 央行当日开展7790亿元1年期MLF操作，中标利率为2.75%，与前值持平。
• 同时进行820亿元7天期和740亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%和2.15%。
• 1月共有7000亿元MLF到期，央行通过提前续作MLF，缓解市场流动性压力，稳定市场预期。

2. 股指期货走势分析

• IF2301：主力合约小幅高开，偏强震荡上行，最高触及4180.8点，突破2022年7月5日以来中短线阻力，但未能有效突破4200点关键阻力位。支撑位在4090和4085点。
• IH2301：小幅高开，偏强震荡，最高触及2866.0点，创2022年7月29日以来新高，但2880点阻力较强，短期难以突破，支撑位在2796和2790点。
• IC2301：开盘后偏强震荡，最高触及6194.6点，突破2021年9月14日以来中线阻力，但6267点阻力明显，短期难以突破，支撑位在6082和6070点。
• IM2301：开盘后偏强震荡，最高触及6658.8点，突破2022年10月12日以来中短线阻力，但6726点阻力较强，支撑位在6542和6532点。

3. 汇率走势

• 人民币对美元即期汇率开盘即升破6.70关口，为半年来首次，离岸人民币也升破6.7关口。
• 人民币对美元汇率在2023年已累计升值超过3.6%，离岸人民币升值超过3%。
• 央行副行长宣昌能表示，人民币汇率将总体保持平稳，受国内外经济金融形势、国际收支和市场风险偏好等多重因素影响。

关键信息

1. MLF操作与市场流动性

• 央行超量续作MLF，满足金融机构流动性需求，稳定市场预期。
• 1月16日MLF操作为当月15日（周日）顺延，体现央行对春节前市场的重视。

2. 房地产与商品住宅价格

• 2022年12月，70个大中城市中商品住宅销售价格下降城市数量增加。
• 一线城市新建商品住宅环比持平，二手住宅环比下降0.5%；二三线城市新建与二手住宅价格均环比下降。
• 一线城市新建住宅同比上涨2.5%，二三线城市同比均下降，显示房地产市场分化趋势。

3. 股指期货技术分析

• 各股指期货主力合约均出现技术性反弹，突破前期阻力位，但关键阻力位仍较强。
• 技术分析显示，IF2301、IH2301、IC2301、IM2301合约在短期内仍可能偏强震荡，但突破关键阻力位难度较大。

4. 市场展望

• 股指期货短期内有望继续反弹，但需警惕关键阻力位的压制。
• 人民币汇率短期走势仍受多重因素影响，保持基本稳定有基础，但短期波动难以预测。

技术分析要点

结论

综合来看，2023年1月16日，央行通过超量续作MLF，为市场注入流动性，提振了市场信心。股指期货主力合约在技术支撑下出现反弹，但关键阻力位仍较强，短期内难以突破。人民币汇率走势强劲，但未来仍受多重因素影响，保持基本稳定是主要趋势。投资者应关注后续政策动向与市场情绪变化，合理评估风险，谨慎决策。