20230417-国泰期货-央行超额续作MLF_股指期货IF2304和IH2304震荡上涨_IC2304偏强震荡_IM2304偏弱震荡_10页_1mb

2023年4月17日股指期货市场分析总结

核心内容概述

2023年4月17日，中国央行开展1700亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，中标利率维持在2.75%，与前期保持一致。本次操作为本月1500亿元MLF到期的超额续作，规模为200亿元，显示央行对市场流动性的适度支持。受此影响，股指期货主力合约IF2304、IH2304微幅高开，IC2304小幅低开，IM2304小幅低开，整体呈现震荡走势。

主要观点

1. 市场走势

• IF2304：开盘后震荡上行，最高反弹至4131.0点，突破2022年4月1日以来中线阻力4114点，但未能有效突破4141点阻力位。支撑位为4086和4081点，预计日内将震荡上涨。
• IH2304：小幅高开后震荡上行，突破4月11日高点2699.6点，但无力上攻2723点阻力位。支撑位为2679和2670点，预计日内将震荡上涨。
• IC2304：小幅低开后冲高遇阻，震荡上行，未能突破4月7日高点6457点。支撑位为6405和6395点，预计日内将偏强震荡。
• IM2304：小幅低开后反弹遇阻，震荡整理，未能突破4月7日高点7026点。支撑位为6973和6951点，预计日内将震荡整理。

2. 技术分析

• 各合约均出现均线突破现象，表明短期市场存在反弹动能。
• IF2304、IH2304、IC2304均出现不同程度的阻力位与支撑位交锋，反映出市场多空博弈加剧。
• IM2304反弹动能较弱，短期走势偏弱。
• 技术分析显示，IF2304、IH2304、IC2304、IM2304在4月整体将偏强震荡，但关键阻力位短期内难以突破。

3. 宏观背景

• 央行在4月超额续作MLF，显示对市场流动性的温和支持，有助于股指期货短线上涨。
• MLF利率连续第8个月保持不变，表明货币政策趋于稳定。
• 国务院国资委发布通知，强调对中央企业违规经营投资行为的严格监管，对市场情绪可能产生一定影响。

关键信息

• MLF操作：央行开展1700亿元1年期MLF操作，超额续作200亿元，中标利率保持2.75%不变。
• 市场情绪：受MLF操作影响，市场情绪偏暖，股指期货主力合约整体震荡上行。
• 技术支撑与阻力：各合约均存在明确的技术支撑位与阻力位，短期走势取决于关键点位的突破情况。
• 监管动态：国资委加强中央企业违规问题的查处，重点针对重大违规、高发领域及屡禁不止的问题，有助于维护市场秩序与资产安全。

预期走势

投资建议

• 本报告仅为专业投资者参考，不构成具体投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力，谨慎决策，避免盲目操作。
• 市场有风险，投资需谨慎。

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总结

4月17日，央行MLF操作为市场提供适度流动性支持，推动股指期货主力合约震荡上行。IF2304、IH2304预计继续上涨，而IC2304、IM2304则偏强震荡或整理。市场整体呈现多空博弈状态，技术阻力与支撑位明确，投资者需密切关注关键点位突破情况。同时，国资委加强违规行为监管，有助于维护市场秩序与国有资产安全。