20180226-新时代证券-工业互联网与智能制造IT系列报告之一_论工业互联网崛起之天时地利人和_23页_2mb

工业互联网崛起之天时地利人和总结

核心内容

工业互联网的崛起是制造业变革与数字经济发展交汇的结果，它通过集成云计算、大数据、人工智能等技术，推动传统制造业向数字化、网络化、智能化方向转型。工业互联网平台的建设和发展，是实现智能制造的重要支撑，涵盖边缘、平台（工业PaaS）和应用三大核心层级，为制造企业提供了数据采集、分析和应用的完整生态体系。

主要观点

• 智能制造推动产业升级：制造业变革与数字经济融合，使工业互联网成为产业升级的重要推动力。工业互联网通过提升效率、降低成本，促进产业链协同发展。
• 技术浪潮叠加推动发展：云计算、大数据、人工智能等技术的快速发展为工业互联网提供了坚实的技术基础，推动其进入新阶段。
• 政策支持加速发展：自2013年起，中央和地方政府不断出台政策推动企业上云和工业互联网发展，如“企业上云”行动计划和《智能制造发展规划》。
• 企业上云空间广阔：目前我国企业上云比例仍有较大提升空间，企业通过云平台实现业务流程优化、数据整合与智能决策，是工业互联网发展的关键。
• 工业互联网平台体系：工业互联网平台由边缘层、平台层和应用层组成，其中平台层是核心，提供工业PaaS服务，支持工业应用软件的开发与部署。
• 工业互联网企业受益：工业软件、云服务、大数据企业是工业互联网发展的主要受益者，尤其在MES、ERP、工业云平台等细分领域表现突出。

关键信息

• 技术基础：云计算、大数据、人工智能是工业互联网发展的三大支柱，其中云计算提供基础资源，大数据用于分析和优化，人工智能用于智能决策和自动化。
• 数据采集与处理：工业互联网平台通过边缘计算实现数据采集与处理，将数据上传至云平台进行分析，从而优化生产流程。
• 政策推动：国务院和工信部自2013年起推动工业云建设，2017年后多地出台政策，如浙江“十万企业上云”计划、江苏“1+30+300”工程等。
• 工业软件市场现状：中国高端工业软件市场被国外企业主导，自主率较低，但随着工业互联网发展，国内企业正在加速布局。
• 工业互联网平台案例：包括浪潮M81平台、宝信工业互联网平台、航天云网INDICS平台等，这些平台在提升生产效率、缩短研发周期等方面取得显著成效。
• 投资建议：重点推荐用友网络、东方国信、宝信软件、汉得信息、上海钢联，关注鼎捷软件和今天国际。

投资建议

• 首推：用友网络，提供工业互联网平台与软硬一体化智能制造解决方案。
• 重点推荐：东方国信（大数据与行业结合）、宝信软件（钢铁领域MES、EMS市占率国内第一）、汉得信息（ERP精细化管理）、上海钢联（电商+大数据平台）。
• 关注：鼎捷软件、今天国际。

风险提示

• 企业上云不及预期
• 政策落实推进不及预期

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图表目录

• 图表1：消费互联网巨头涌现
• 图表2：工业互联网平台体系架构
• 图表3：工业互联网与个人(消费)互联网对比
• 图表4：智能制造产业发展历程
• 图表5：工业互联网平台体系架构
• 图表6：2012-2016年我国公有云市场快速发展
• 图表7：生产制造和销售过程中产生的工业大数据
• 图表8：富士康工业互联网布局人工智能
• 图表9：2017年起，工信部和部分省市明确提出工业互联网和“企业上云”
• 图表10：2017年智能制造试点示范项目举例
• 图表11：2016-2017年云上“智能平台”转型企业分布图
• 图表12：2016-2017年云上“智能平台”转型企业分布图
• 图表13：浪潮M81平台
• 图表14：宝钢工业互联网平台
• 图表15：航天云网工业互联网平台
• 图表16：近几年来全球工业软件市场规模变化情况
• 图表17：全球工业软件各领域代表企业
• 图表18：MES在国内的销售额
• 图表19：工业互联网产业平台体系

分析师信息

• 田杰华：新时代证券计算机行业首席分析师，复旦大学电子工程系本科、硕士，曾任职于交通银行和中国银河证券。

投资评级说明

• 推荐：未来6-12个月，预计公司股价超越分析师所覆盖股票平均回报10%-20%。
• 中性：未来6-12个月，预计公司股价与分析师所覆盖股票平均回报相当。
• 回避：未来6-12个月，预计公司股价低于分析师所覆盖股票平均回报10%及以上。

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