20240829-太平洋-千味央厨-001215.SZ-千味央厨_短期经营仍有承压_积极调整蓄力长远发展_5页_939kb

千味央厨（001215）发布2024年中报，太平洋证券维持“买入”评级，目标价292元。公司2024H1收入同比增长487%，净利润增长614%，但Q2受餐饮需求承压和竞争加剧影响，表现疲软。短期经营面临挑战，业绩分化：大B客户增长放缓，份额下降；小B端毛利提升，产品如蒸煮类和菜肴类实现高增长。展望未来，公司通过新品导入（如杂粮蛋仔糕）和腰部大客户开发来推动增长，预计2024-2026年收入年复合增长123%，净利润增速达141%。风险包括食品安全、原材料成本上涨及新客户开发不确定性。整体建议投资者关注长期潜力，短期调整不影响长远发展。