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银行业周报总结（2014.09.21-2014.09.27）

核心内容概览

本报告总结了2014年9月21日至2014年9月27日期间，中国银行业的资金流向、融资融券市场情况及大宗交易情况。整体来看，银行业在该周呈现资金净流出态势，市场情绪偏弱，部分个股表现优于行业整体。

主要观点

• 资金流向：全市场资金整体呈净流出趋势，银行业净流出10.71亿元，为资金净流出金额排名第十二位的行业。
• 个股表现：本周16只银行股中，仅北京银行实现资金净流入，其余均净流出，其中民生银行净流出金额最高。
• 融资融券：融资市场活跃，浦发银行融资买入额最高；融券市场中，民生银行融券卖出量最高，工商银行融券余量均值最高。
• 大宗交易：本周银行业发生大宗交易26笔，招商银行和民生银行成交额较高，折溢价率在1.73%和1.29%之间。

关键信息

全市场资金流向

• 本周沪指报收于2347.72点，深成指报收于8072.88点。
• 全周市场合计净流出资金365.46亿元，较上周减少270.24亿元。
• 仅周三实现资金净流入，金额为30.62亿元，其余交易日均为净流出，周一净流出额最大，达165.36亿元。

行业资金流向

• 10个GICS一级行业仅1个实现资金净流入，其余9个净流出。
• 金融业全周实现资金净流出45.52亿元，按净流入额排名第六位。
• 银行业全周实现资金净流出10.71亿元，按资金净流入金额排名第十二位。
• 24个GICS二级行业仅1个实现资金净流入，其余23个净流出，其中银行业资金净流出额为10.71亿元。

银行业资金流向

• 中信银行指数周涨幅为-1.17%，沪深300指数周涨幅为0.49%。
• 银行业全周成交额为375.15亿元，较上周减少94.68亿元。
• 本周银行业资金净流出主要集中在周一，金额为6.16亿元，周三实现净流入0.83亿元。
• 银行业区间超额收益率为-1.66%。

银行业个股资金流向

• 16只银行股中，仅北京银行实现资金净流入，金额为1.90亿元。
• 民生银行净流出金额最高，达2.11亿元。
• 北京银行资金净流入金额/A股流通市值指标为0.27，为最高。

融资融券市场情况

• 全市场融资买入额为2007.84亿元，偿还额为1630.31亿元。
• 融券卖出量为41.08亿股。
• 截至本周四，融资余额为6188.32亿元，较上周增加377.53亿元。
• 融券余额为40.29亿股，较上周减少2.52亿股。

银行业个股融资融券情况

• 融资市场上，浦发银行融资买入额最高，为22.76亿元；兴业银行次之，为17.06亿元。
• 融券市场上，民生银行融券卖出量最高，为7485万股；农业银行次之，为5557万股。
• 民生银行（融资买入额-偿还额）/总市值指标最高，为0.263。
• 工商银行融券余量均值最高，为694万股。

大宗交易情况

• 本周银行业共发生大宗交易26笔，其中9月24日交易量最大。
• 招商银行以1.73%的折溢价率成交300万股，金额为3171万元。
• 民生银行以1.29%的折溢价率成交565万股，金额为3548.20万元。
• 兴业银行以2.08%的折溢价率成交261.9万股，金额为2705.43万元。

风险提示

• 监管政策的超预期变化。
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高。
• 银行信贷资产信用风险的暴露。

行业表现

• 银行业在本周整体表现不佳，资金净流出。
• 部分个股如北京银行表现出资金流入的迹象，可能为市场关注的焦点。
• 融资融券市场中，部分银行股表现活跃，如浦发银行和兴业银行。

结论

• 银行业整体资金流向偏弱，需关注监管政策变化及信贷风险。
• 北京银行在资金流入方面表现突出，可能为市场关注的个股。
• 民生银行在融资和融券市场均表现出较高的活跃度，值得关注。