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“十四五”规划对数字经济与基础设施发展的指引总结

核心内容

国务院近日印发了《“十四五”数字经济发展规划》，明确了未来五年推动数字经济健康发展的总体方向和具体措施。该规划从指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施五个方面，全面部署了数字经济发展的战略路径，旨在通过优化数字基础设施、发挥数据要素价值、深化产业数字化、拓展国际合作等手段，实现数字经济的高质量发展。

主要观点

1. 数字经济目标明确
   《规划》提出，到2025年，数字核心产业增加值占GDP的比重将由7.8%提升至10%，标志着数字经济将成为经济增长的重要引擎。

2. 数字基础设施全面升级
   规划强调要加快信息网络基础设施的优化升级，包括光纤网络扩容提速、5G网络规模化部署、IPv6规模部署以及空间信息基础设施的建设。这些措施将为新兴技术应用提供坚实支撑。

3. 千兆宽带网络加速普及
   预计到2025年，千兆宽带用户数将从2020年的640万户提升至6000万户，推动新一代通信设备如10GPON光接入设备的市场需求快速增长。

4. 数据要素成为核心资源
   《规划》提出要充分发挥数据要素的作用，推动数据资源的开发、流通和应用，提升数据治理能力，为数字经济提供数据支撑。

5. 新兴应用迎来发展机遇
   随着数字基础设施的完善，VR/AR、AI等技术将加速发展，进入2022年有望迎来技术与应用的双重拐点，成为构建元宇宙生态的重要基础。

6. 产业数字化与数字产业化并重
   规划鼓励各行业加快数字化转型，同时推动数字产业的集聚发展，形成新的经济增长点。

7. 公共服务与治理能力提升
   提出要提升公共服务的数字化水平，并健全数字经济治理体系，增强安全防护能力，保障数字经济发展环境。

关键信息

• 重点任务：规划部署了八大重点任务，涵盖基础设施、数据要素、产业转型、国际合作等多个方面。
• 专项工程：明确了包括信息网络基础设施优化升级在内的十一项专项工程。
• 投资建议：重点推荐智能终端龙头和网络设备供应商创维数字，以及工业互联网平台企业国联股份。
• 行业评级：当前行业评级为超配，表明对数字经济相关领域的积极看好。
• 风险提示：需关注政策推进不及预期、客户投资不足、行业竞争加剧等风险。

数据指标展望

行业表现

• 近一年行业走势：
  • 1个月：-1.24%
  • 3个月：+6.10%
  • 12个月：+0.91%
• 沪深300指数走势：
  • 1个月：-4.69%
  • 3个月：-1.91%
  • 12个月：-13.13%

分析师信息

• 邢开允：S0800519070001
• 胡朗：S0800519110003
• 联系方式：hulang@research.xbmail.com.cn

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评级说明

• 超配：行业预期未来6-12个月涨幅超过沪深300指数10%以上
• 中配：行业预期未来6-12个月波动介于-10%到10%之间
• 低配：行业预期未来6-12个月跌幅超过沪深300指数10%以上

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