20211228-东吴证券-通信行业点评报告_十四五_国家信息化规划_发布_数字基础设施推进5G和大数据创新应用_2页_410kb

报告摘要

通信行业点评报告总结

核心内容

《“十四五”国家信息化规划》的发布标志着我国信息化发展进入新阶段，重点推进数字基础设施建设与5G、大数据等技术的创新应用。规划提出，到2025年，数字中国建设将取得决定性进展，信息化发展水平大幅提升，数字经济质量效益达到世界领先水平，数字社会与数字政府建设也将同步推进。

主要观点

发展目标明确：规划设定清晰的发展目标，包括提升数字基础设施能力、优化数据资源利用、推动数字技术创新与应用等。
重点任务部署：围绕发展目标，部署了10项重大任务，涵盖数字基础设施、数据资源、数字创新、数字产业、产业数字化、数字社会治理、数字政府服务、数字民生保障、国际合作以及数字化治理体系等方面。
重点工程支持：为落实任务，设立17项重点工程，包括5G创新应用工程、“智能网联”设施建设和应用推广工程、全国一体化大数据中心体系建设工程等。
5G建设与应用加速：规划强调加快5G网络建设，推动“5G+工业互联网”融合创新，拓展5G在能源、交通、医疗、邮政快递等行业的应用。预计2025年5G用户普及率将达56%，光纤接入用户将达6000万户，IPv6活跃用户数将达8亿。
智能网联快速发展：车联网成为重点发展方向，规划提出打造国家级车联网先导区，加快智能网联汽车道路基础设施和5G-V2X示范网络建设，推动L3级以上自动驾驶应用。
行业投资建议：推荐关注新基建及云、电动车智能化、光模块、IDC等赛道，具体包括中兴通讯、中国电信、海兰信、天孚通信、华工科技、中科创达、淳中科技、美格智能等已覆盖标的；建议关注深桑达、移远通信、广和通、新易盛、剑桥科技、光库科技、宝信软件等未覆盖标的。

关键信息

数字基础设施目标

网民规模达12亿
5G用户普及率56%
光纤接入用户达6000万户
IPv6活跃用户数达8亿

5G创新应用工程

加快5G网络建设
培育5G技术应用生态
推进5G技术创新
推动“5G+工业互联网”融合应用

智能网联设施建设

开展车联网应用创新示范
打造国家级车联网先导区
提升“人、车、路、云、网”协同能力
实现L3级以上高级自动驾驶应用

投资建议

推荐（已覆盖）：
- 新基建及云：中兴通讯、中国电信、海兰信、天孚通信、华工科技
- 电动车智能化：中科创达、淳中科技、美格智能
- 光模块：天孚通信、华工科技、中际旭创
- IDC：奥飞数据
建议关注（未覆盖）：
- 新基建及云：深桑达
- 电动车智能化：移远通信、广和通
- 光模块：新易盛、剑桥科技、光库科技
- IDC：宝信软件

风险提示

5G建设进度不及预期
政策支持力度不及预期

行业走势与相关研究

行业走势：图表显示通信行业走势，强调关注重点赛道。
相关研究：
1. 《通信：本周专题：华为首款鸿蒙汽车发布，万物互联生态更进一步》
2. 《行业点评报告：载板供需缺口仍将存在，持续看好行业景气度稳步向上》
3. 《通信：本周专题：元宇宙有望带动数据流量快速增长，关注云计算、光模块等赛道机会》

投资评级标准

公司投资评级：
- 买入：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在15%以上
- 增持：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于5%与15%之间
- 中性：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-5%与5%之间
- 减持：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-15%与-5%之间
- 卖出：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在-15%以下
行业投资评级：
- 增持：预期未来6个月内，行业指数相对强于大盘5%以上
- 中性：预期未来6个月内，行业指数相对大盘-5%与5%之间
- 减持：预期未来6个月内，行业指数相对弱于大盘5%以上