20180905-浙商证券-物流自动化行业专题报告_人工替代降本增效_物流智能化升级势在必行_32页_2mb

物流自动化行业总结

核心内容

物流自动化行业正处于快速发展的阶段，随着我国人口红利的消退、社保税费成本的提升，仓储行业的人工成本不断上升，推动了智能仓储的发展需求。智能仓储作为物流智能化的关键环节，能够有效提升物流效率，降低运营成本，成为企业降本增效的重要手段。

主要观点

• 降本增效需求显著：物流成本占GDP比重远高于发达国家，智能仓储投资回收周期不断缩短，成为企业提升效率和降低成本的重要方式。
• 行业趋势向智能化升级：我国仓储物流正从机械化向自动化、智能化发展，自动化立体库、自动分拣系统和自动输送系统成为关键设备。
• 电商快递推动智能仓储需求：电子商务和快递业务的迅猛增长，使智能仓储成为重要的增长引擎，尤其在分拣和配送环节。
• 国内外竞争格局：国外智能物流系统集成商如日本大福、德马泰克等占据领先地位，而国内企业如今天国际、诺力股份、杭叉集团等正通过技术提升和本土化服务逐步缩小差距。
• 政策支持行业发展：国家出台多项政策推动物流行业的智能化、信息化、标准化发展，为行业提供了良好的发展环境。

关键信息

行业现状

• 我国物流成本占GDP比重为14.6%，远高于发达国家水平。
• 2017年我国社会物流总额达252.8万亿元，同比增长6.7%。
• 2017年我国自动化物流市场规模约为600亿元，预计到2020年将突破1100亿元。
• 2017年我国自动化立体库市场规模约149亿元，预计到2020年将达到325亿元。
• 2017年我国自动分拣设备投资规模约56亿元，预计到2022年将达到190亿元。

技术发展趋势

• 自动化立体库、自动分拣系统和自动输送系统是智能仓储的关键设备。
• AGV（自动引导车）作为物流搬运车的无人化升级版，近年来发展迅速，2016年销量达6500台，同比增长51.16%。
• 自动分拣系统具备高效率、低错误率的特点，是提升分拣效率的关键制约因素。

企业动态

• 京东、苏宁等电商快递企业积极布局智能仓储，投资规模不断扩大。
• 国内系统集成商如今天国际、昆船物流、诺力股份等正通过技术创新和本土化服务提升竞争力。
• 外资企业在高端市场占据优势，但国内企业在性价比和服务响应速度方面表现突出。

市场竞争格局

• 国外系统集成商如日本大福、德马泰克等在技术、品牌和行业经验方面具有明显优势。
• 国内企业如今天国际、昆船物流等在性价比和本地化服务方面表现优异，逐步进入高端市场。

未来展望

• 随着我国土地和人工成本的上升，自动化立体库、自动分拣系统和自动输送系统将成为物流行业发展的主要方向。
• 电商和快递行业的持续增长将推动智能仓储需求，预计到2022年自动分拣系统市场规模将达到190亿元。
• 国内智能仓储企业有望通过技术创新和市场拓展，成为行业龙头，推动行业整体发展。