20131229-兴业证券-中小盘周报_国九条_催涨市场热度_小盘成长股仍临考验_20页_3mb

中小盘周报总结（2013/12/23-2013/12/27）

核心内容概述

本报告分析了2013年12月23日至12月27日期间中小盘市场的整体表现、行业动态、主题概念、个股走势、增减持情况以及IPO信息，同时对美股市场动态进行了简要回顾。整体来看，市场在“国九条”政策发布后反弹上涨，创业板表现尤为突出，但面临IPO重启和新三板扩容带来的资金压力。

主要观点

• 市场走势：上周市场整体反弹上涨，创业板涨幅显著，达到3.24%。中小板和创业板估值均有上升，创业板涨幅更大。
• 行业表现：电子、轻工制造等行业涨幅较大，而金融服务和商业贸易行业出现下跌。
• 主题概念：卫星导航、机器人和网络安全等概念板块涨幅显著，而土地流转、上海自贸区和美丽中国等概念板块下跌。
• 个股表现：安科瑞以51.81%的涨幅位居榜首，威华股份和雷柏科技分别以61.16%和34.30%紧随其后。同时，旋极信息、中利科技和神农大丰等个股跌幅较大。
• 增减持情况：上周重要股东净减持额为19.75亿元，其中贵州百灵减持3.97亿元，南方泵业减持2.14亿元。
• IPO提醒：截至12月27日，IPO排队企业数量为681家，但上周无新股发行。
• 投资组合：兴业中小盘成长组合在高送转利好下表现强劲，安科瑞等个股带动组合整体上涨。

关键信息

1. 上周市场综述

• 市场走势：上证综指上涨0.79%，深证成指上涨1.03%，沪深300上涨1.11%，中小板指上涨1.38%，创业板指上涨3.24%。
• 成交量：中小板成交量环比下降8.85%，创业板成交量环比上升6.35%。
• 资金流向：中小板净流出10.71亿元，创业板首次由净流出逆转为净流入，为0.09亿元。
• 估值变化：中小板和创业板PE（TTM，整体法）分别为36.77和60.11，均有所上升。

2. 分行业表现

• 涨跌幅：电子行业涨幅最大（5.58%），轻工制造次之（4.64%），金融服务和商业贸易行业跌幅较大（-0.95%和-1.40%）。
• 换手率：交运设备、电子和信息服务行业换手率上升，商业贸易、金融服务和食品饮料行业换手率下降。
• 历史估值：除商业贸易和金融服务行业估值下降外，其他行业估值均有所上升。

3. 主题概念表现

• 涨幅前十：卫星导航（8.11%）、机器人（8.02%）、网络安全（7.96%）等概念板块涨幅显著。
• 跌幅前十：土地流转（-4.81%）、上海自贸区（-3.05%）、美丽中国（-2.30%）等概念板块跌幅较大。
• 个股表现：安科瑞以51.81%的涨幅位列第一，威华股份和雷柏科技分别以61.16%和34.30%紧随其后；旋极信息、中利科技和神农大丰跌幅较大，分别为-13.43%、-13.13%和-10.69%。

4. 增减持情况

• 净减持额：上周净减持额为19.75亿元，其中增持额为0.10亿元，减持额为19.85亿元。
• 个股增减持：东方园林和禾欣股份获增持，贵州百灵和南方泵业减持较多。
• 解禁情况：上周中小盘解禁市值为123.47亿元，本周预计解禁市值为402.61亿元，其中华谊兄弟解禁市值最高，为111.42亿元。

5. IPO提醒

• 新股发行：上周中小板及创业板无新股发行。
• 排队企业：截至12月27日，IPO排队企业数量为681家。
• 本周上市：由于IPO暂停，本周暂无新股上市。

6. 投资组合

• 成长组合：包含安科瑞、天奇股份、中瑞思创、华测检测、延华智能、赛为智能、安居宝、高新兴等8只股票，合计收益为38.75%，超额收益为33.59%。
• 个股涨幅：安科瑞涨幅最大（149.53%），天奇股份涨幅为22.94%，中瑞思创涨幅为30.01%，华测检测涨幅为19.63%，延华智能涨幅为29.60%，赛为智能涨幅为2.13%，安居宝涨幅为36.37%，高新兴涨幅为19.79%。

7. 美股动态

• 市场概况：上周道琼斯工业指数上涨1.59%，标准普尔500指数上涨1.27%，纳斯达克综合指数上涨1.26%。
• 生物医药板块：表现强劲，平均涨幅高达40.37%。
• QuizUp融资：获得腾讯和红杉2200万美元的B轮投资。
• 软银洽购T-Mobile：消息传出，可能以200亿美元左右的价格完成收购。
• 特斯拉安全评级：获得美国政府五星安全评级，股价应声上涨。
• 英国核电计划：计划再建50座核电站，能源转型加速。

风险提示

• 大规模减持：市场仍面临重要股东大规模减持的风险。
• 业绩地雷：部分公司可能存在业绩不佳的风险，需谨慎对待。