工业互联网深度系列（1）_工业互联_制造升级_22页_2mb

工业互联网深度系列（1）总结

核心内容

工业互联网被视为推动制造业数字化、网络化、智能化的重要基础设施，是各国争夺未来产业发展制高点的关键领域。当前，工业互联网发展处于关键阶段，受到政策支持、技术成熟及企业转型需求的多重驱动。

主要观点

1. 新技术驱动产业变革：随着物联网、大数据、人工智能等技术的成熟，工业互联网正在加速与制造业融合，推动传统制造向智能制造转型。
2. 政策支持：中国政府高度重视工业互联网发展，2017年发布《深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，2018年启动工业互联网三年行动计划，推动“323”体系建设。
3. 国际竞争压力：美国提出“工业互联网”，德国提出“工业4.0”，表明发达国家正加快制造业智能化步伐，促使中国制造业加快转型。
4. 富士康IPO事件：富士康以“工业互联网”名义申报IPO，显示出其战略转型方向，也反映出政府对工业互联网产业的重视。
5. 工业互联网体系架构：包括网络、平台、安全三大体系，其中平台是核心，网络是基础，安全是保障。

关键信息

市场规模

• 2017年工业互联网直接产业规模：5700亿元
• 2017-2019年年均复合增速：18%
• 工信部预计2020年直接产业规模：突破10000亿元
• 目标：支持建设10个跨行业、跨领域平台，推动30万家工业企业应用工业互联网平台，培育30万个工业APP。

工业互联网三大领域

1. 工业软件：

   • 市场规模：2016年为1247亿元，同比增长15.5%；2017年收入规模超过1000亿元，同比增长19.9%
   • 主要细分领域：研发设计类、信息管理类、生产控制类、嵌入式工业软件
   • 增长较快的领域：研发设计类、嵌入式工业软件
   • 客户类型：大型工业企业投资占比首次超过50%

2. 工业云平台：

   • 工业云平台支撑制造资源泛在连接、弹性供给、高效配置
   • 主要企业布局：用友网络、宝信软件、东方国信等
   • 用友网络：2017年发布“用友精智”平台，涵盖设计云、制造云、服务云等
   • 宝信软件：工业互联网平台应用于宝钢
   • 东方国信：BIOP平台已应用于钢铁行业

3. 工业大数据：

   • 工业大数据包括生产经营数据、设备物联数据、外部数据
   • 工业大数据对数据的实时性、真实性、完整性、可靠性要求更高
   • 主要企业：东方国信建立资产大数据平台，覆盖多个行业

投资建议

围绕工业互联网三大领域（工业软件、工业云平台、工业大数据），推荐以下标的：

工业软件

• 用友网络：ERP、PLM
• 宝信软件：ERP软件和MES系统，钢铁行业市场份额居首
• 汉得信息：MES系统软件
• 鼎捷软件：ERP、MES、APS、SFT、PLM等
• 今天国际：MES系统、SCADA系统、物流系统、检测设备等智能化系统

工业云平台

• 用友网络：工业互联网平台“用友精智”
• 宝信软件：工业互联网平台，三级架构（边缘计算、云端大数据、企业应用）
• 东方国信：BIOP平台，应用于矿山安全、流程制造、轨道交通等领域

工业大数据

• 东方国信：资产大数据平台，覆盖石油、化工、电力、矿山等多个行业

风险提示

1. 工业互联网政策执行效果低于预期
2. 工业软件行业增速低于预期
3. 工业企业云服务转型低于预期
4. 工业大数据应用进程低于预期