20180527-新时代证券-计算机行业研究周报_2018数博会召开_重点关注大数据_云计算和工业互联网板块_38页_3mb

报告摘要

2018数博会及计算机行业分析总结

核心内容概述

2018中国国际大数据产业博览会于5月26日至29日在贵州贵阳召开，主题为“数化万物，智在融合”，聚焦大数据与实体经济深度融合，推动“数字中国”建设，为全球大数据发展提供中国方案。据信通院数据，2016年中国大数据核心产业市场规模约为168亿元，预计2020年将达578亿元，复合增速超过30%，未来几年仍将保持快速增长。

主要观点与投资建议

行业走势：本周（5月21日-25日），计算机行业指数（申万）下跌0.85%，沪深300指数下跌2.22%，创业板指下跌1.75%。剔除次新股后，丝路视觉、中海达、远望谷等个股涨幅居前，凯瑞德、神州数码等个股跌幅较大。
重点推荐组合：包括深信服、石基信息、紫光股份、恒华科技、广联达、华宇软件、美亚柏科、天源迪科、用友网络、卫宁健康、宝信软件、东方国信、浪潮信息、中科曙光、汉得信息。
云计算行业：继续看好其长期发展趋势，重点推荐IaaS、PaaS、SaaS产业链龙头公司。
- IaaS：深信服、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、宝信软件、光环新网
- PaaS：用友网络、东方国信
- SaaS：石基信息、用友网络、广联达、恒华科技、卫宁健康
工业互联网：富士康重点展示其工业互联网平台（BEACON），该平台在多地已投入使用。建议关注与工业互联网及智能制造相关的公司：用友网络、浪潮信息、宝信软件、东方国信、上海钢联、汉得信息、赛意信息、鼎捷软件。
区块链：2018博鳌亚洲区块链论坛于5月28日至29日召开，响应国家政策，推动区块链技术创新与产业发展。

重要会议与事件预告

区块链论坛：5月28日-29日，琼海博鳌亚洲论坛大酒店召开。
其他行业会议：上海、深圳、广州等地将举办多场与人工智能、大数据、云计算相关的论坛及峰会。
重要事件提示：包括多家公司的股东大会、分红、股权质押、停牌、复牌、增发等。

行情回顾与估值分析

A股市场：本周计算机行业指数下跌0.85%，市盈率57.32倍（ttm）。沪深300下跌2.22%，市盈率12.84倍；创业板指下跌1.75%，市盈率43.83倍。
全球市场：纳斯达克计算机指数上涨1.46%，A股计算机指数下跌0.85%，港股计算机指数下跌1.03%。
估值对比：A股估值最高，美股次之，港股最低。

行业及产业链动态

人工智能

政策支持：李克强总理表示愿与德国在AI、自动驾驶等领域加强合作。
企业动态：高通与网易有道合作提升AI翻译体验；微软收购AI初创公司Semantic Machines，用于增强Siri对话技术；NVIDIA推出医疗成像AI平台Clara；阿里与华为在云计算项目上的竞争结果揭晓，华为仍为中标方。
应用拓展：AI在医疗、教育、制造、旅游等领域的应用不断深化。

大数据与云计算

行业合作：腾讯云与国家天文台合作，推动FAST数据存储与分析；京东云发起百亿云计算产业基金，布局全球市场；用友云展示企业云服务解决方案。
产业融合：城地股份收购香江科技，布局云计算IDC业务；河北邢台与华为合作推进云产业发展。
研究进展：环球大数据研究中心成立，聚焦多个领域提供解决方案。

物联网

技术创新：腾讯云与SENSORO合作打造物联网消防预警体系；安森美推出无线无电池传感器。
行业应用：河北计划建设20个以上农业物联网应用示范区；微软与大疆合作推动智能无人机发展；中国电科与上海合作打造智能物联网企业。

金融科技

政策推动：国务院提出发展金融科技，支持区块链、大数据技术研究与应用。
行业动态：央行启动金融统计大检查，覆盖消费金融、信托、银行等多个领域。

风险提示

业绩不及预期风险
政策风险
竞争加剧风险

图表目录

图1：计算机行业近一年与沪深300、创业板指数对比
图2：计算机板块近一年估值变化（PE, ttm）
图3：美股计算机行业子板块市盈率（整体法）水平
图4：港股计算机子板块市盈率（整体法）水平
图5：A股计算机子板块市盈率（整体法）水平

总结

2018数博会聚焦大数据、云计算和工业互联网，强调其在推动数字中国和全球技术发展中的作用。行业分析显示，尽管本周A股计算机指数有所下跌，但部分优质个股表现亮眼，整体市场仍具备长期增长潜力。重点推荐云计算、大数据及工业互联网相关公司，同时关注区块链和人工智能在各领域的应用拓展。风险提示包括业绩不及预期、政策变动及市场竞争加剧。

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