20180527-天风证券-计算机行业研究周报_数博会开幕_重点推荐云计算和工业互联网板块_20页_1mb

计算机行业总结

核心内容

本文主要围绕2018年数博会召开背景下的计算机行业走势、重点推荐板块及公司、行业动态、重点公司公告以及一级市场投融资情况进行分析。重点强调云计算、工业互联网和国产化自主可控板块的前景，并指出行业应用的深化与技术融合是当前发展的关键。

主要观点

1. 市场走势

   • 上周计算机板块下跌 $1.03%$，但跑赢沪深300指数（-2.22%）和创业板指数（-1.75%）。
   • 石基信息因云业务超预期涨幅居前，而宝信软件因可转债转股影响跌幅较大，但公司基本面良好，建议关注短期波动带来的投资机会。

2. 中期趋势与投资方向

   • 重点推荐工业互联网和云计算板块，认为其将引领中期反转。
   • 建议关注云计算/工业互联网+国产化自主可控的组合，认为这是未来发展的核心方向。
   • 存量“独角兽”企业（如上海钢联、生意宝、卫宁健康等）有望迎来估值体系重塑。

3. 行业动态

   • 数博会聚焦大数据与各行业融合，特别是工业互联网、建筑大数据、教育大数据等领域。
   • 会议展示出中国在大数据产业链上向下游发散和向上游延伸的趋势，自主可控技术成为关注焦点。
   • 2C端应用（如人脸识别、无人驾驶、新零售、虚拟现实）持续受到市场关注，技术与行业应用快速发展。

4. 公司动态

   • 重点公司公告：多家公司发布了利润分配方案，如中国软件、盛天网络、科士达等。
   • 限售股解除：部分公司限售股解除并可以上市流通，如神州信息、东方国信等。
   • 战略合作与投资：多家公司与腾讯、阿里、京东等科技企业达成合作，如东华软件、神州高铁等。

关键信息

重点推荐板块与公司

数博会亮点

• 2018年数博会在贵阳召开，以“数化万物，智在融合”为主题，吸引了388家参展企业及4万余名代表参会。
• 大数据与各行业的融合不断深入，尤其在金融、政务、智慧城市、教育等领域。
• 工业互联网和建筑大数据成为新兴热点，AI与大数据结合不断拓展应用场景。

海外动态

• 阿里巴巴：与Facebook前AI翻译主管合作，推动实时翻译技术；与国际医学达成战略合作，共建互联网医院和医学人工智能实验室。
• 百度：计划对1.6万家医院进行官网保护，与盼达用车合作推进自动驾驶测试。
• 腾讯：与G7等企业合作推进智慧物联网发展，与光大科技共建金融科技创新实验室。
• 苹果：公布政府数据索取增长20%，与三星结束7年专利诉讼。
• 谷歌：发布TPU3.0芯片，违反GDPR或面临93亿美元罚款。
• 微软：OneDrive成为企业最受欢迎的云存储解决方案，与慧科合作推动AI人才培养。
• 亚马逊：启动厦门跨境电商园，Echo设备因隐私问题引发争议。

一级市场动态

• 本周共发生46起一级市场投融资事件，其中金融科技领域最活跃，发生17起，医疗健康领域发生15起。
• 最大一笔并购为IHS Markit以18.6亿美元收购Ipreo。
• 最大一笔投资为GRAIL完成3亿美元C轮融资，汇桥资本领投。

风险提示

• 宏观经济不景气
• 政策风险
• 技术推广进度不及预期

投资评级

附注

• 本文由分析师沈海兵撰写，SAC执业证书编号：S1110517030001，联系方式：shenhaibing@tfzq.com。
• 报告资料来源：wind、天风证券研究所、IT桔子等。
• 图表包括本周板块行情、涨跌前十公司、一级市场动态等，用于辅助分析。