20240805-德邦证券-房地产行业周报_政府收储或将加速_新型城镇化建设有望释放潜在需求_11页_1mb

房地产行业周报（2024年8月2日）

核心数据及市场表现

• 市场表现：在 2024.08.05-08.02 周期内，房地产板块上涨13.2%，跑赢上证综指（涨0.5%）与沪深300指数（跌0.73%）；年初至今跌幅达20.6%。
• 个股表现：上周A股重点地产股中，空港股份与亚通股份涨幅领先；保利发展、招商蛇口跌幅显著；H股方面，弘阳地产、佳兆业集团表现较强。

快速回顾

• 土地与销售数据：
  土地成交：百大城市土地成交规划建筑面积累计同比降幅扩大至-36.66%。
  城市分化：
  • 一线城市土地成交同比降幅53.3%；
  • 二线城市同比下降28.62%。
• 商品房销售：30大中城市商品房成交同比下降34.92%，一线城市成交降幅为28.08%。

政策动态

• 政治局会议：7月30日提出“消化存量与优化增量”结合策略，鼓励以旧换新，并支持政府收储商品房作为保障房。
• 国务院政策：《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》提出提升城镇化率至70%，拓展保障性住房建设。

投资建议

关注具备战略优势的房企及配套服务公司：

• 重点房企：绿城中国、保利发展、华润置地、中海地产、建发地产；
• 收储潜力企业：越秀地产、城建发展等；
• 物业服务龙头：贝壳-W、绿城服务等。

风险提示

• 房地产政策落实不及预期；
• 商品房销售与竣工数据低于预期。