通信行业专题研究：夯实算力基础，助力AI产业发展_13页_416kb

通信：夯实算力基础，助力AI产业发展总结

核心内容

近年来，我国AI产业政策聚焦于算力、应用、网络及“东数西算”四大方向，旨在构建全国一体化算力网络，推动算力基础设施高质量发展，提升AI应用水平，优化网络传输能力，并实现东西部算力资源的平衡与协同。

主要观点

1. 算力发展多点布局

• 算力规模：工信部提出，到2025年，全国算力规模将超过300EFLOPS，智能算力占比达35%。
• 算力调度：国家发改委等5部门要求，到2025年底，东西部算力协同调度机制逐步完善，国家枢纽节点新增算力占比超60%，使用率显著高于全国平均水平。
• 算力开放：科技部推动国家新一代人工智能公共算力开放创新平台建设，鼓励算力平台、共性技术平台等资源开放共享，降低企业使用成本，提升AI场景创新支撑能力。

2. 应用赋能量化指标

• 工信部提出，围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域，各打造30个以上应用标杆。
• 科技部鼓励模型与算法创新，支持高性能计算中心与智算中心异构融合发展，提升AI应用水平。

3. 网络建设与协议升级

• 运载力提升：工信部要求到2025年，国家枢纽节点数据中心集群间直连网络传输时延不高于理论值的1.5倍，重点应用场所OTN覆盖率达80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6使用占比达40%。
• IPv6技术演进：工信部等8部门提出，到2025年底，IPv6技术演进和应用创新取得显著成效，标准体系基本形成，国际标准化贡献率提升。
• 东西协同：国家发改委强调优化东西部间互联网络和枢纽节点间直连网络，提升网络传输效率。

4. “东数西算”工程推进

• 国务院强调系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导数据中心合理梯次布局。
• 国家枢纽节点将发挥区域优势，推动算力资源合理分配，提升数据供给质量与资源利用率。

关键信息

各省市布局情况

• 算力基建：贵州、四川、上海、湖南、山东、江苏、辽宁、云南、广东、河南等10个省份发布相关政策，推进高性能算力中心建设。
• 算力网络：浙江、广东、吉林、上海等省市推动算力网络协同和共享，建设“云网边端”一体化数字底座。
• 东数西算：甘肃、内蒙古等省份发布政策，推进算力调度服务平台建设，提升枢纽节点间网络传输性能，支持“东数西算”项目。

投资建议

• 关注运营商：中国移动、中国联通、中国电信等电信运营商将受益于算力业务增长。
• 国产算力：具备CW光源能力的源杰科技、仕佳光子，以及国产交换机设备厂商锐捷网络、芯片供应商盛科通信-U等。
• 骨干网与AIDC：国内骨干网400GOTN产业链企业如烽火通信、德科立、光迅科技，AIDC供应商如润泽科技值得关注。

风险提示

• AI产业发展不及预期风险。
• 技术提升不及预期风险。

评级说明

• 投资建议：强于大市（维持）。
• 评级标准：以报告发布日后6到12个月内公司股价或行业指数相对同期相关证券市场代表指数的涨跌幅为基准。

结论

综上，我国正通过政策引导，加快算力基础设施建设，推动算力网络优化与“东数西算”工程实施，助力AI产业发展。投资者应关注运营商、国产算力企业及与算力需求增长相关的标的，同时需注意AI产业发展和技术提升的不确定性风险。