20230719-国海证券-计算机事件点评_Copilot旋律奏响_AI和算力_共舞_4页_416kb

报告总结

主要事件

微软于2023年7月18日宣布，Microsoft365 Copilot统一价格为30美元/月/用户，提价幅度超出预期，最高达240%，验证AI应用需求增长。

投资要点

• 提价幅度超预期，打开AI应用价值天花板；
• AI产品需求强劲，验证大模型市场前景；
• Copilot提价反映算力成本消耗，驱动算力需求进一步提升。

行业评级

维持AI行业“推荐”评级，强调AI和算力相关机会。

相关个股建议

• AI应用：金山办公、万兴科技、福昕软件、致远互联、泛微网络、鼎捷软件、赛意信息、汉得信息、彩讯股份；
• 大模型：科大讯飞、云从科技、云天励飞、拓尔思；
• 算力：工业富联、中科曙光、中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、中国长城、拓维信息、神州数码、寒武纪、海光信息。

风险提示

宏观经济影响、大模型迭代不及预期、市场竞争加剧及中美博弈等风险。