20230619-天风证券-行业流动性跟踪周报_近期行业流动性变化情况_8页_1mb

ETF资金流入分析

上周ETF资金净流入230只ETF产品，净流出353只。资金净流入前三类别为金融（1141亿元）、国际宽基（982亿元）和消费（968亿元）；净流出前三为A股宽基（-2905亿元）、科技（-1837亿元）和H股宽基（-933亿元）。具体ETF中，广发创业板ETF流入1553亿元居首，易方达创业板ETF流出4423亿元居首。资金流动与板块表现相关，科技类别上周平均涨幅606%，领先其他类别。

北向资金流入分析

北向资金上周净流入重点行业，如电力设备及新能源（+6575亿元）、电子（+4276亿元）和医药（+2854亿元），净流出主要从非银行金融（-1210亿元）、有色金属（-1048亿元）和银行（-858亿元）。数据显示，北向资金持续偏好成长型行业，反映外资对A股市场的投资信心。

基金增量资金预期

预计权益类基金成立和建仓将带来增量资金，行业焦点包括计算机（26亿元）、医药（21亿元）、电力设备及新能源（20亿元）和电子（19亿元）。基金管理偏好保持稳定，科技和消费等领域可能受益，资金流预期支持相关板块上涨潜力。

融资融券跟踪

上周融资融券余额16034亿元，环比增速0.27%，融资买入3671亿元，净买入3353亿元。融资买入前三行业为计算机（56176亿元）、电子（48857亿元）和传媒（37762亿元）；融券卖出前三为电子（5577亿元）、计算机（3837亿元）和电力设备及新能源（2548亿元）。融资融券余额上升，显示市场杠杆交易活跃度提高。

股票回购资金跟踪

上周A股股票回购金额812亿元，较上上周减少641亿元。预计剩余回购金额可达46762亿元，行业分布中电子（177亿元）、医药（125亿元）和计算机（109亿元）居首；预期未来医药（5150亿元）、电子（4467亿元）和家电（4175亿元）回购规模较大，可能释放稳定市场的作用。

产业资本增减持跟踪

上周产业资本净减持14374亿元，总额减持15555亿元，增持仅1182亿元。减持前三行业为电力设备 & 新能源（5004亿元）、电子（2712亿元）和计算机（1098亿元）；增持前三为有色金属（382亿元）、交通运输（192亿元）和基础化工（188亿元）。净减持压力可能影响相关行业股价，但增持仍支撑部分周期板块。

风险提示：本报告基于历史数据，不构成投资建议。数据来源Wind，仅供参考。