20230512-上海证券-2023年4月基金市场绩效分析_4月A股延续震荡_债券基金表现优秀_16页_915kb

2023年4月中国及全球金融市场与基金绩效分析总结

一、基础市场分析

1. 股票市场概况

• 整体走势：2023年4月，市场整体呈现“N”型波动，连续三个月维持小幅震荡。
• 主要指数表现：
  • 上证综指上涨 1.54%
  • 深证成指下跌 3.31%
  • 沪深300下跌 0.54%
  • 创业板综指下跌 2.60%
• 板块轮动：结构性行情明显，31个申万一级行业中，传媒、建筑装饰和非银金融分别上涨 13.06%、10.33% 和 5.82%，为前三。
• 估值变化：低市盈率指数上涨 4.30%，中市盈率和高市盈率指数分别下跌 7.22% 和 2.29%。

2. 债券市场概况

• 利率债表现：1年期、5年期和10年期国债到期收益率全面下行，分别下跌 8.64BP、7.07BP 和 7.4BP。
• 信用债表现：各期限各等级券种到期收益率均下跌，AAA级企业债与国债一年期和十年期利差走阔，五年期利差收窄；AA级企业债与国债一年期利差走阔，五年期和十年期利差收窄。
• 债市整体：2023年4月债市价格指数全面上涨，中证国债指数、中证全债指数和中证企业债指数分别上涨 0.69%、0.61% 和 0.59%。中证转债指数小幅上涨 0.56%。

3. 全球金融市场

• 权益市场：海外权益市场仅荷兰、中国香港和泰国下跌，阿根廷MERV指数、印度孟买SENSEX30指数和英国伦敦富时100指数分别上涨 21.26%、3.18% 和 3.13%。
• 大宗商品：COMEX白银上涨 4.88%，为本期领涨产品；NYMEX原油上涨 1.27%，COMEX黄金上涨 0.66%。

二、基金绩效分析

1. 基金概况

• 中国混基指数：下跌 2.08%
• 中国股基指数：下跌 2.41%
• 中国债基指数：上涨 0.34%
• QDII产品：下跌 1.61%

2. 股票基金

• 主动投资股票基金：平均收益率为 -1.70%，139只基金取得正收益，超三成跑赢业绩比较基准。
• 指数型股票基金：平均收益率为 -1.23%，24.67%的基金实现正收益，957只产品超过业绩比较基准。

3. 混合基金

• 主动投资混合基金：平均收益率为 -1.37%，超三成基金取得正收益，1414只基金跑赢业绩比较基准。
• 收益表现：
  • 前三基金：东方人工智能主题A（20.98%）、泰信行业精选A（18.37%）、中邮消费升级（17.07%）
  • 后三基金：先锋聚优A（-11.11%）、江信瑞福A（-11.34%）、东吴新经济A（-12.03%）

4. 债券基金

• 主动投资债券基金：平均收益率为 0.33%，超八成基金取得正收益，978只基金跑赢业绩比较基准。
• 细分分类表现：
  • 纯债基金：平均收益率 0.38%
  • 普通债券基金：平均收益率 0.27%
  • 可转债基金：平均收益率 0.05%
• 收益表现：
  • 前三基金：工银可转债（8.12%）、工银双债增强（3.91%）、海富通中短债A（3.83%）
  • 后三基金：上银可转债精选A（-2.53%）、金鹰元丰A（-2.55%）、建信双息红利A（-3.23%）

5. QDII基金

• 平均收益率：-1.61%
• 类别表现：
  • 另类资产-能源QDII上涨 2.10%，排名第一
  • 欧美偏股QDII和另类资产-黄金QDII分别上涨 1.86%，排名第二和第三
  • 香港偏股QDII下跌 4.28%，为本期跌幅最大类别
• 收益表现：
  • 前三基金：易方达标普生物科技人民币A（5.72%）、华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF（5.00%）、建信富时100指数人民币A（4.82%）
  • 后三基金：华安恒生互联网科技业ETF（-11.39%）、易方达中证海外互联ETF联接A人民币（-11.51%）、易方达中证海外互联ETF（-12.06%）

三、分析师承诺与公司业务资格说明

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四、风险提示

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五、基金评级定义

• 综合评级、选证评级、择时评级和夏普比率均采用 ★最低至★★★★★★最高 的分级方式。