20250223-太平洋-大类资产与基金周报_A股_港股齐涨_权益基金表现优秀_19页_1mb

大类资产与基金周报（20250217-20250221）

一、大类资产市场概况

1. 权益市场：

   • A股市场：本周上证指数上涨0.97%，深证成指、中小板指数、创业板指分别上涨2.25%、2.58%、2.99%；上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨幅分别为0.80%、1.00%、1.84%、3.21%、4.43%、9.30%。行业方面，通信、机械、电子涨幅居前（分别为809%、777%、696%），煤炭、传媒、房地产跌幅较大（分别达431%、180%、158%）。
   • 港股市场：恒生指数上涨37.9%，恒生中国企业指数上涨40.2%。
   • 美股市场：道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500分别下跌2.51%、2.51%、1.66%。

2. 债券市场：

   • 利率债：1年期、3年期、10年期国债收益率分别为1.48%、1.48%、1.72%，涨跌幅分别为10.02BP、10.92BP、6.54BP。
   • 信用债：信用利差（3年企业债-3年国债）本周下行77BP，期限利差（10年-1年）本周下行348BP。
   • 美债：10年期美国国债收益率为4.42%，2年期为4.19%，期限利差为23BP。

3. 商品市场：

   • 全球商品总体表现分化。主要商品涨跌幅：原油-0.65%、沪金-0.50%、沪铜-1.40%、螺纹钢3.00%、焦煤4.33%、焦炭4.08%。

4. 外汇：

   • 主要货币兑人民币汇率变动：美元-0.14%、欧元-0.45%、英镑+1.45%、日元大幅升值。

二、基金市场概况

1. 新成立基金：本周共7支基金成立，其中权益基金5支，固收+基金、FOF各1支。规模较大的包括中银淳利三个月持有A（5320亿份）、国泰富时中国A股自由现金流ETF（1431亿份）。

2. 基金量化分析：截至2月21日，公募基金总数12386只，规模合计3.271万亿元。其中，权益基金数量最多（占比50.76%），但固收基金占比规模最大（69.45%）。本周各类基金表现分化，除固收、商品基金轻微下挫外，其他基金多数上涨，权益基金与QDII表现突出，涨幅分别为290%、142%。

3. 自选FOF组合业绩（20241231-20250221）：

   • 区间绝对收益率：4.6%
   • 年化收益率：375%
   • 最大回撤：-394%
   • 等风险收益比：0.27

三、风险提示

• 基金过往业绩不预示未来表现；国内外经济形势存在不确定性。

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