20231203-中原证券-行业周观点_2023年第四十三期_11月27日-12月1日_14页_611kb

行业周观点总结

重点行业回顾与展望

🔑 焦点行业

• 电力及公用事业

  • 本周行业指数上涨0.57%，表现强于市场。
  • 分析师建议关注水电、核电等高分红板块，认为大型水电企业具穿越周期优势，煤电向调节性电源转型。
  • 风险提示：来水不及预期、电价下滑、政策变动。

• 锂电池

  • 本周指数下跌22.3%，跑输沪深300。
  • 原材料价格持续低迷，建议谨慎关注板块，但看好政策鼓励新能源汽车发展背景下的阶段性机会。
  • 风险提示：原材料价格大幅波动、销量不及预期。

• 食品饮料

  • 本周下跌17.6%，估值已触及历史底部，但基本面改善有望支撑股价回升。
  • 分析师推测2023全年业绩优化，消费复苏趋势不变，建议逢低布局。
  • 风险提示：估值中枢下移、行业夕阳化、资金偏好切换。

• AI与传媒

  • 本周指数大涨281%，游戏、短剧等微创新概念表现活跃。
  • 分析师看好AI赋能传媒行业、微短剧和小游戏赛道，认为广告与文娱需求回升。
  • 风险提示：监管趋严、产出质量风险、技术不及预期。

• 电子

  • 本周上涨15.8%，为市场少数亮点。
  • 分析师建议关注AI算力芯片、半导体设备以及消费电子，认为需求结构分化中找机会。
  • 风险提示：需求不及预期、地缘政治风险。

展望

• 权益市场弱势，但短期板块性机会依然存在，如机械、电力、电子等。
• 经济复苏趋势明显，消费板块估值筑底，投资机会或在2024年出现。
• 创业板等板块波动加大，需关注市场政策变化。