麦肯锡中国银行业CEO季刊2020冬季刊精简_62页_11mb

麦肯锡《中国银行业CEO季刊》：全球资管行业数字化转型战略蓝图与实践

核心内容概述

麦肯锡《中国银行业CEO季刊》聚焦全球资管行业的数字化转型，分析了当前中国资管市场的发展现状与转型挑战，总结了全球领先资管公司的数字化战略框架，并为中国资管机构提供了可借鉴的实践路径。截至2020年上半年，中国大资管市场AUM规模达116万亿元人民币，成为全球第二大资管市场。然而，与2013-2017年33%的年复合增长率相比，2017-2020年AUM规模下降，显示资管行业正在经历深刻的结构性变革。随着资管新规的推进，行业逐步向主动管理和净值化转型，预计到2025年，市场将重回增长轨道，AUM有望达到196万亿元。

主要观点与关键信息

1. 数字化转型的必要性与现状

• 必要性：数字化已成为全球领先资管机构的重要战略支柱，推动业务转型和创新。
• 现状：中国资管机构整体数字化水平较低，主要问题包括：
  • 客户管理、投研、风险管理等环节仍依赖手工流程。
  • 系统分散，缺乏统一的数据标准和平台。
  • 科技治理模式以外包为主，科技团队规模小，缺乏自主创新能力。
  • 科技数据人才占比普遍低于10%，部分低于5%，组织数字商较低。

2. 麦肯锡提出的“3+1”数字化战略蓝图

• 三大价值链赋能场景：
  • 客户销售、营销和服务能力提升
  • 投研和投资管理能力提升
  • 中后台管理专业性和运营效率提升
• 一套科技支撑能力：
  • 科技平台和治理
  • 大数据规模化应用
  • 科技数据组织人才能力提升
• 数字化战略目标：提高客户体验和员工体验，实现业务价值导向的科技共创。

3. 全球领先资管机构的数字化实践

• 零售渠道：60%的资管公司推动数字化直销平台建设，40%推动B2B2C分销数字化举措。
• 投资管理：36%的公司已开始在投资管理领域应用数字化技术。
• 中后台管理：风险与合规管理、客户运营是中后台数字化的重点。

4. 数字化对资管价值链的赋能

• 销售和营销：通过大数据精准营销提升客户净流入和客户体验。
• 投资管理：因子分析赋能资产配置，非传统数据提升基本面投资和量化投资能力。
• 中后台：高级分析驱动信用评级、风险量化分析和人力资源管理。

5. 科技治理模式的变革

• 从“被动接单”向“业务共创”转型。
• 推动“反转比例”，将90%的资源投入到以业务赋能为核心的开发中。
• 构建端到端资管科技平台，实现系统整合与数据贯通。

6. 科技与数据人才的重要性

• 科技数据人才是数字化转型的根基。
• 需要提升组织数字商，通过培训、文化重塑、人才引进等方式，构建科技数据人才体系。
• 建立大数据学院，推动内部人才能力提升。

7. 金融科技开放创新

• 与金融科技公司合作，通过并购、战略投资、开放平台等方式推动创新。
• 借助外部资源和能力，加速新技术应用和产品创新。

关键战略洞见

1. 数字化是战略支柱：全球领先资管公司正在将数字化作为战略重点，推动全价值链的转型。
2. 与业务战略高度一体化：数字化战略需与业务战略紧密结合，围绕核心客户和差异化能力进行布局。
3. 打造端到端资管科技平台：通过系统整合和数据贯通，实现业务流程的全面赋能。
4. 大数据应用是重点：数据用例驱动的规模化应用成为提升运营效率和业务增长的关键。
5. 金融科技开放创新：通过与外部科技公司合作，推动创新生态的构建。
6. 科技数据人才是核心能力建设重点：提升组织数字商，建立科技数据人才体系。

中国资管机构的启示

1. 制定清晰的数字化战略蓝图：确保战略与业务目标一致，聚焦重点业务领域。
2. 推动科技治理模式变革：从被动接单转向业务共创，提升科技团队的自主创新能力。
3. 加强大数据应用能力：建立数据治理体系，推动数据驱动的业务增长与效率提升。
4. 推动金融科技开放合作：与科技公司合作，构建创新生态，加速新技术应用。
5. 提升科技数据人才储备：建立培训体系和人才机制，打造复合型团队，提升组织数字商。

总结

麦肯锡认为，中国资管公司要实现高质量发展，必须强化八大能力，重点包括科技数据能力、投研能力、机构直销能力、零售渠道能力、产品管理能力、风险管理能力、人才管理能力以及资管科技和数据应用能力。数字化转型不仅是技术升级，更是战略重构和组织变革的过程。通过构建端到端资管科技平台、提升大数据应用能力、推动科技与业务的深度融合，以及打造开放创新生态，中国资管机构有望在未来的竞争中脱颖而出，实现可持续增长。