20161109-申万宏源研究_香港_-每日资讯_13页_732kb

香港市場摘要

核心內容

• 恆指連升兩天：香港恒生指數昨日高開180點，報22981點，最終收市報22909點，升108點或0.5%；國企指數收報9659點，升51點或0.5%。
• 市場預期：市場預期美國總統大選希拉莉有較高機會勝出，利好三大指數連升兩日。美國大選點票期間市場觀望為主，短期內繼續以23000點的阻力水平作部署。
• 成交額：全日成交額跌至538.48億元。
• 經濟數據預期：國家統計局將於今日公布10月份CPI及PPI數據，市場預期CPI按年升幅或重回2%時代，PPI有望實現連續兩個月正增長。

主要觀點

• 美國大選影響：市場對美國總統大選結果高度關注，若特朗普勝出可能對股市造成衝擊。
• 內地經濟數據：市場預期10月CPI與PPI數據將利好A股表現。
• 港股走勢：受美國大選預期及內地經濟數據影響，港股走勢偏觀望。

關鍵信息

• 港股表現：恒生指數收報22909.47點，升108.07點；金融分類收報30615.18點，升118.62點；地產分類收報31763.05點，升346.43點；公用分類收報54957.02點，升47.12點；工商分類收報13637.17點，升62.88點。
• A/H股溢價：A/H股溢價對照表顯示，不同行業的H股與A股價格變動及溢價情況。例如，中國鋁業H股價格3.07港元，A股價格4.00人民幣，溢價48.9%。
• ETF表現：十二大成交最活躍ETF中，香港盈富基金表現最佳，成交98.81百萬股，價格23.05港元，升0.22%。
• 港股ADR表現：部分港股ADR表現優於港股，如匯豐控股ADR較港股溢價0.72%。
• 商品市場：OPEC限產協議或有進展，油價回升；避險情緒降溫，金價下跌。紐約期油升0.2%，現貨黃金跌0.4%。
• 外匯：美元/港元為7.7550，美元/人民幣為6.7870，美元/日圓為104.85，歐羅/美元為1.1035，英鎊/美元為1.2400。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息(隔夜)為0.13%，香港拆息(3個月)為0.65%；美國10年債券利率為1.86%，美國聯邦基金利率為0.50%。

美國市場摘要

核心內容

• 美股走高：市場預料希拉莉當選，三大指數連升兩天，道瓊斯工業平均指數升73點或0.4%，納斯達克綜合指數升27點或0.53%。
• 企業動態：Tesla宣布收購Grohmann Engineering，有助其提升自動化生產流程，預備在2018年開始全面生產3型號汽車。

主要觀點

• 政治因素影響：美國總統大選結果對市場情緒有重大影響，市場預期希拉莉當選將帶來經濟穩定。
• 企業戰略：Tesla的收購行動顯示其對自動化生產的重視，預示未來生產能力的提升。

關鍵信息

• 市場表現：道瓊斯收報18332.74點，納斯達克收報5193.49點。
• 企業消息：Tesla股價昨日升0.9%。

商品市場摘要

核心內容

• 油價回升：OPEC限產協議或有進展，油價反覆向上。
• 金價下跌：避險情緒降溫，金價跌至5週低位。

主要觀點

• OPEC協議：伊朗石油部長表示樂觀，市場對限產協議的擔憂減輕。
• 投資者情緒：市場對美國大選結果的預期改善，避險情緒減退。

關鍵信息

• 期貨表現：紐約期油升0.2%，現貨黃金跌0.4%；LME3月期銅升2.7%，期鋁升0.2%，期鋼無變動。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數升4.7%，運費指數升0.3%。

外匯與利率

核心內容

• 外匯表現：美元/港元為7.7550，美元/人民幣為6.7870，美元/日圓為104.85。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息(隔夜)為0.13%，香港拆息(3個月)為0.65%；美國10年債券利率為1.86%，聯邦基金利率為0.50%。

主要觀點

• 外匯走勢：美元強勢，人民幣兌美元匯率維持在6.79左右。
• 利率走勢：市場對利率變動的關注度較高，預期美國經濟數據將影響利率走勢。

關鍵信息

• 外匯數據：人民幣12個月NDF為6.96，人民幣兌美元匯率為6.79。
• 利率變動：倫敦銀行1個月同業拆息為0.5%，香港銀行1個月同業拆息為0.4%；TED SPREAD為0.5%。

未來一週業績公布備忘

核心內容

• 業績公布：未來一週將有多家公司公布業績，包括中國神華、東亞銀行、瑞聲科技等。

主要觀點

• 關注重點：市場將關注企業的業績表現、除淨及派息情況，以評估投資價值。

關鍵信息

• 業績備忘：列出未來一週將公布業績的公司及其相關事項，如中國神華預售金額、東亞銀行營運數據等。

本週中美主要經濟數據公佈

核心內容

• 數據公佈：包括中國和美國的多項經濟數據，如BoP經常帳餘額、貿易收支、非農業就業人口變動、CPI與PPI數據等。

主要觀點

• 經濟數據影響：數據公佈將對市場情緒和資產價格產生影響，特別是CPI與PPI數據。

關鍵信息

• 中國數據：10月份外匯存底、貿易收支、出口與進口年比、外國直接投資等。
• 美國數據：9月與10月的非農業就業人口變動、製造業就業人口變動、失業率、消費信貸等。

總結

核心內容

• 市場關注點主要集中在美國總統大選結果、內地經濟數據、企業業績表現及商品市場走勢。
• 恆指與國企指數連升兩日，但成交額有所減少。
• A/H股溢價對照表顯示不同行業的股價變動及溢價情況。
• ETF表現顯示市場對恒生指數及相關指數的關注。
• 外匯與利率走勢反映市場對美元的強勢及避險情緒的變化。
• 商品市場中，油價回升，金價下跌，顯示市場對限產協議的樂觀及避險情緒的減退。
• 未來一週將有多家公司公布業績，市場需密切關注。
• 本週中美經濟數據公佈，將對市場情緒產生影響。