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香港市場摘要

核心內容概述

• 港股表現：恒生指數在期結日反覆下跌，收報24585.53點，下跌226點或0.91%。國企指數收報9998.95點，下跌13點或0.14%。大市成交額為996億元。
• 市場情緒：市場持續關注中美貿易問題的進展，對港股造成壓力。美股因貿易協議的憧憬反彈，道瓊斯指數漲431.72點或1.77%，納斯達克指數漲111.36點或1.58%。
• 企業業績：多家港股公司公布第三季度業績，如美高梅中國、中國中鐵、京能清潔能源、東方電氣、民生銀行等，顯示不同程度的增長或下降。
• A/H股溢價：不同行業的港股與A股表現存在明顯溢價或折價現象，如航空、汽車、建材等行業的H股相對A股有較高溢價。
• 外匯與利率：美元/港元為7.8450，美元/人民幣為6.9672。香港最優惠利率為5.13%，美國10年期債券收益率為3.13%。
• ETF表現：十大成交最活躍的港股ETF中，盈富基金表現最活躍，而部分反向及槓桿ETF出現下跌。
• 商品市場：油價下跌，金價受美元走強影響下滑，銅及鋁價亦有下跌。波羅的海指數表現波動。
• 經濟數據：美國及中國將公佈10月份主要經濟數據，市場預期數據將影響未來市場走勢。

主要觀點

• 港股受貿易風險影響：港股因市場對美國可能對中國商品加徵關稅的擔憂而反覆下跌，恒指刷新一年半新低。
• 美股反彈：美股因特朗普表示有希望解決貿易爭端而反彈，科技股及電訊股表現優異。
• 企業業績分化：部分港股企業表現良好，如美高梅中國、東方電氣等，但也有企業如中銀香港、騰訊控股表現不佳。
• A/H股溢價現象明顯：不同行業的港股與A股表現存在顯著差異，部分行業如汽車、建材H股相對A股有較高溢價。
• 外匯走勢：美元走強，港幣及人民幣相對美元貶值，影響市場情緒。
• 商品市場疲軟：油價下跌，金價受壓，銅及鋁價亦走低，反映市場對需求及供應的擔憂。
• 經濟數據關注：美國將公佈10月個人消費、GDP等數據，中國亦將公佈製造業PMI，預期對市場有影響。

關鍵信息

恆指與國企指數表現

• 恒生指數：收報24585.53點，跌226點或0.91%。
• 國企指數：收報9998.95點，跌13點或0.14%。
• 行業表現：金融、地產、公用、工商等分類均下跌，其中地產分類跌幅最大。

美國市場表現

• 道瓊斯指數：收報24874.64點，漲431.72點或1.77%。
• 納斯達克指數：收報7161.65點，漲111.36點或1.58%。
• 消費者信心指數：美國10月消費者信心指數為137.9，創2000年9月以來新高。

A/H溢價對照表

• 航空：中國南方航空、東方航空、國航H股相對A股有高溢價。
• 汽車：比亞迪、廣汽集團H股相對A股有較高溢價。
• 建材：海螺水泥H股相對A股有較高溢價。
• 金融：多家港股金融股如中信證券、中國銀河表現優異，溢價較高。

新股資訊

• 信達生物製藥-B：以每股13.98元定價，集資淨額約31.55億元，獲超額認購。

外匯與利率

• 美元/港元：7.8450。
• 美元/人民幣：6.9672。
• 香港最優惠利率：5.13%。
• 美國10年債券收益率：3.13%。

商品市場

• 油價：紐約12月期油跌0.86美元或1.3%，布蘭特12月期油跌1.43美元或1.9%。
• 金價：紐約12月期金跌2.30美元或0.2%。
• 銅價：LME3月期銅跌1.65%。
• 鋁價：LME3月期鋁跌0.86%。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數為1522.00，波羅的海運費指數為1150.00。

ETF表現

• 十大成交最活躍ETF：盈富基金成交最活躍，南方東英恒指每日反向ETF及槓桿ETF表現較弱。

經濟數據

• 美國：將公佈10月個人消費、GDP、個人所得等數據。
• 中國：將公佈10月製造業PMI及綜合採購經理人指數。

總結

本週港股受中美貿易風險影響，表現偏弱，恒指刷新一年半新低。美股因貿易協議憧憬反彈，科技股及電訊股領漲。企業業績方面，部分港股公司表現良好，但也有企業下跌。A/H股溢價現象明顯，不同行業表現差異大。外匯市場美元走強，影響港股走勢。商品市場油價及金價下跌，反映市場對需求及供應的擔憂。ETF市場表現分化，部分基金成交活躍。中美經濟數據將於本週公佈，預期對市場有重要影響。