20180625-申万宏源研究_香港_-每日资讯_15页_538kb

报告摘要

香港市場摘要

核心內容

恒生指數上週五於250日均線附近企穩，最終收報29338.70點，升42.65點或0.14%。按週計，恒指下跌3.20%，至29338.70點。
國企指數收報11339.87點，跌24.79點或0.22%。按週計，國指下跌4.47%。
金融分類收報40001.54點，升4.56點。
地產分類收報40201.80點，升57.22點。
公用分類收報54029.72點，升231.08點。
工商分類收報17724.57點，升50.93點。

外匯市場

美元/港元為7.8461。
美元/人民幣為6.5053。
美元/日圓為109.83。
歐羅/美元為1.1659。
英鎊/美元為1.3259。

利率市場

香港最優惠利率為5.00%。
**香港拆息(隔夜)**為1.51%。
**香港拆息(3個月)**為2.07%。
美國10年債券為2.89%。
美國聯邦基金利率為2.00%。

美國市場摘要

核心內容

道瓊斯指數收報24580.89點，升119.19點或0.49%。
納斯達克指數收報7692.82點，跌20.14點或0.26%。
標準普爾500指數收報2754點，升5點或0.19%。
市場情緒有所緩和，三大指數個別發展，關注點集中於美國與中國、歐盟的貿易關係及聯儲局的金融機構壓力測試結果。

商品市場摘要

核心內容

油價反彈：主要產油國增產幅度小於預期，週五紐約8月期油升3.04美元或4.6%，收報68.58美元；布蘭特8月期油升2.5美元或3.4%，收報75.55美元。
黃金：紐約8月期金升0.2美元或不足0.1%，收報1270.70美元。
銅價：LME 3月期銅價格持平，為6791.5美元。
鋁價：LME 3月期鋁價格跌0.2美元或0.2%，為2175.0美元。
鋼價：LME 3月期鋼價格持平，為0.5美元。

A/H 溢價對照表（按行業分類）

核心內容

航空行業：東方航空（H:6.12，A:7.59）、中國國航（H:8.67，A:10.87）、南方航空（H:7.73，A:10.06）均呈現H股較A股溢價，幅度在49.6%至80.4%。
家電行業：海信科龍（H:8.41，A:10.73）H股較A股溢價53.9%。
汽車行業：濱柴動力（H:11.34，A:9.16）H股較A股溢價-2.6%；比亞迪（H:48.80，A:46.85）H股較A股溢價15.8%。
建材行業：海螺水泥（H:47.00，A:35.69）H股較A股溢價-8.4%；金隅股份（H:2.95，A:3.26）H股較A股溢價33.3%。
食品行業：青岛啤酒（H:46.10，A:45.98）H股較A股溢價20.3%。
基建行業：中國鐵建（H:8.23，A:8.59）H股較A股溢價25.9%；中國中冶（H:2.34，A:3.32）H股較A股溢價71.1%。
煤礦行業：兖州煤業（H:11.20，A:14.48）H股較A股溢價55.9%；中國神華（H:20.80，A:21.03）H股較A股溢價21.9%。
商業銀行：建設銀行（H:7.38，A:7.06）H股較A股溢價15.4%；中信銀行（H:5.07，A:6.24）H股較A股溢價48.4%。
電力企業：華電國際（H:3.20，A:3.94）H股較A股溢價48.5%；華能國際（H:5.34，A:6.09）H股較A股溢價37.6%。
金融行業：廣發證券（H:11.60，A:13.13）H股較A股溢價36.5%；國泰君安（H:16.92，A:26.17）H股較A股溢價86.5%。
金礦行業：紫金礦業（H:3.18，A:3.80）H股較A股溢價44.1%。
保險行業：新華保險（H:35.35，A:44.59）H股較A股溢價52.1%；中國人壽（H:20.85，A:22.83）H股較A股溢價32.1%。
重型機械：中聯重科（H:3.48，A:4.09）H股較A股溢價41.8%；京城機電股份（H:2.60，A:5.12）H股較A股溢價137.5%。
藥業：白雲山（H:35.40，A:38.30）H股較A股溢價30.5%；東江環保（H:11.90，A:17.42）H股較A股溢價76.6%。

十大成交最活躍ETF表現

基金編號	基金名稱	相關指數	貨幣	ETF 類別	成交(百萬股)	價格	升跌(%)
7300	南方東英恒指每日反向(-1x)	恒生指數	HKD	期貨	51.00	5.40	-0.37
2822	南方富時中國A50 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	實物資產	50.91	14.30	-0.14
2800	盈富基金	恒生指數	HKD	實物資產	49.10	29.85	0.34
7388	南方東英國指每日反向(-1x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	27.61	5.91	0.17
2823	iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	合成	26.50	13.94	0.00
2828	恒生 H 股指數上市基金	恒生中國企業指數	HKD	實物資產	13.83	115.80	-0.17
3188	华夏沪深300指数ETF	沪深300指数	HKD	实物资产	10.76	44.10	0.00
7200	南方東英恒指每日槓桿(2x)	恒生指數	HKD	期貨	9.64	11.18	0.72
7228	三星國指每日槓桿(2x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	8.14	7.49	-0.13
7321	华夏Direxion恒指每日反向(-1x)	恒生指數	HKD	期貨	5.75	6.00	-0.50

本週表現最佳/最差港股

表現最佳

股票號碼	公司名稱	最新價	變動(%)
1044 HK	恒安國際	78.55	3.22
66 HK	港鐵公司	43.45	3.21
23 HK	東亞銀行	31.95	2.40
2382 HK	舜宇光學科技	145.90	2.03
1928 HK	金沙中國有限公司	43.95	1.62

表現最差

股票號碼	公司名稱	最新價	變動(%)
857 HK	中國石油	5.71	-1.04
101 HK	恒隆地產	16.62	-0.95
175 HK	吉利汽車	21.70	-0.91
1997 HK	九龍倉置業	59.50	-0.83
883 HK	中國海洋石油	12.34	-0.80

本週中美主要經濟數據公佈

公佈日期	星期	地區	觀察期	經濟數據	實際	前期	預測
6月22日	星期五	美國	6月	Markit 美國製造業採購經理人指數	54.60	56.40	56.30
6月22日	星期五	美國	6月	Markit 美國服務業採購經理人指數	56.50	56.80	56.80
6月22日	星期五	美國	6月	Markit 美國綜合採購經理人指數	56.00	56.60	--
6月25日	星期一	美國	5月	芝加哥聯邦準備銀行全國經濟活動指數	--	34.00%	--
6月25日	星期一	美國	5月	新屋銷售	--	662k	665k
6月25日	星期一	美國	5月	新屋銷售（月比）	--	-1.50%	0.50%
6月25日	星期一	美國	5月	達拉斯聯邦製造業展望企業活動指數	--	26.80	24.00
6月26日	星期二	美國	6月	聯準會里奇蒙分行製造業指數	--	16.00	15.00
6月26日	星期二	美國	6月	經濟諮詢委員會消費者信心	--	128.00	127.50
6月27日	星期三	美國	6月22日	MBA 貸款申請指數	--	5.10%	--
6月27日	星期三	美國	5月	臺售存貨(月比)	--	0.10%	--
6月27日	星期三	美國	5月	耐久財訂單	--	-1.60%	-1.00%
6月27日	星期三	美國	5月	耐久財(運輸除外)	--	0.90%	0.50%
6月27日	星期三	美國	5月	資本財新訂單非國防(飛機除外)	--	1.00%	0.50%
6月27日	星期三	美國	5月	資本財銷貨非國防(飛機除外)	--	0.90%	--
6月27日	星期三	美國	5月	成屋待完成銷售（月比）	--	-1.30%	1.00%
6月28日	星期四	美國	第1季	GDP 年化 (季比)	--	2.20%	2.20%
6月28日	星期四	美國	6月23日	首次申請失業救濟金人數	--	218k	--
6月28日	星期四	美國	6月16日	連續申請失業救濟金人數	--	1723k	--
6月28日	星期四	美國	第1季	個人消費	--	1.00%	--
6月28日	星期四	美國	第1季	GDP 價格指數	--	1.90%	1.90%
6月28日	星期四	美國	第1季	個人消費支出核心指數(季比)	--	2.30%	--
6月29日	星期五	美國	5月	核心PCE(年比)	--	1.80%	1.90%
6月29日	星期五	美國	5月	個人所得	--	0.30%	0.40%
6月29日	星期五	美國	5月	個人支出	--	0.60%	0.40%
6月29日	星期五	美國	5月	核心PCE(月比)	--	0.20%	0.20%
6月29日	星期五	美國	6月	芝加哥採購經理人指數	--	62.70	60.50
6月29日	星期五	美國	6月	密西根大學市場氣氛	--	99.30	99.20
6月30日	星期六	中國	6月	非製造業PMI	--	54.90	--