2019年小微企业融资模式研究_28页_1mb

2019年小微企业融资模式研究总结

核心内容概述

小微企业在我国经济中占据重要地位，数量多、分布广，但普遍面临融资难、融资贵的问题。其融资需求大，但抗风险能力差，信用评估困难，导致传统融资模式难以有效满足其需求。为解决这一问题，近年来税务信息贷款和支付信息贷款等新型融资模式逐步兴起，成为小微企业融资的重要支撑。未来，随着技术发展和政策支持，融资产业链将逐步分化，形成“资金-风控-获客”三环节由不同主体主导的趋势。

主要融资模式及特点

1. 税务信息贷款模式

• 优势：

  • 信息集中度高，可覆盖所有规模企业。
  • 信息维度广，涵盖主营商品、采购信息、销售额、水电支出等。
  • 信息可靠性强，依托“金税工程”进行验证和加密。
  • 成本与效果兼顾，信息收集可实现自动化。

• 典型企业：

  • 微众税银：连接20个以上省级国税，签约超70家银行，累计服务180万用户，授信额度达400亿元。
  • 阿里小贷：基于“收钱码”获取信用信息，提供信用贷款，额度2-100万，审核速度快。

• 产品特点：

  • 无需担保或抵押，以增值税发票数据为基础。
  • 线上线下均可申请，流程便捷。
  • 授信额度最高可达1000万。

• 资质要求：

  • 企业成立2年以上，有连续18个月开票记录可申请最高300万。
  • 法人需实名认证，且与平安银行认可的买方有合作记录。

2. 支付信息贷款模式

• 优势：

  • 支付信息高度集中，能全面反映企业经营状况。
  • 支付信息线上化程度高，信息收集自动化，降低成本。
  • 可用于授信的依据包括商户基本信息、经营流水、商品类型等。

• 典型企业：

  • 苏宁信速融：依托苏宁平台的贸易数据和订单信息，提供信用贷款，最高可贷200万，最快5分钟放款。

• 产品特点：

  • 基于企业在线经营数据，如订单、库存、配送、资金往来等。
  • 贷款流程可在线完成，包括申请、合同确认、账号绑定等。
  • 实现随借随还，按日计息。

3. 订单信息贷款模式

• 优势：

  • 能较好覆盖企业经营细节。
  • 通过订单数据精准评估企业资信和偿还能力。

• 劣势：

  • 覆盖企业广度有限，仅能反映部分经营信息。

4. 资产质押模式

• 优势：

  • 利用资产控制风险。

• 劣势：

  • 小微企业可质押资产有限。
  • 需人工评估，成本较高。

5. 融资担保模式

• 政策支持：
  • 2018年9月，国家融资担保基金正式运营，形成三级风险分担机制。
  • 为小微企业提供低贷款利率和担保费率的贷款支持。

融资模式发展趋势

• 产业链分化：

  • “资金-风控-获客”三环节将分别由银行、第三方风控机构、流量平台主导。
  • 银行在资金规模和成本方面有优势，而支付平台和金融科技公司则在风控与获客方面更具竞争力。

• 技术驱动：

  • 金融科技实力将决定企业竞争力。
  • 电子发票普及、支付信息同步至网联或银联，为融资模式提供更多数据支持。

• 政策支持：

  • 监管层持续出台政策支持小微企业融资，如“两增两控”目标、利息收入免征增值税等。
  • 推动“银税互动”和“银商合作”，促进信用信息共享。

未来趋势与建议

• 行业竞争要素：

  • 未来竞争将更加多元化，涵盖技术、数据、风控能力等。

• 企业应对策略：

  • 加强金融科技综合能力，提升风控水平。
  • 根据融资额度差异进行错位竞争。
  • 通过线上化、自动化手段降低融资成本，提高服务效率。

政策与行业举措梳理

结论

小微企业融资模式正从传统银行主导向多元化、科技化方向发展。税务信息和支付信息贷款模式因其信息维度广、自动化程度高，成为当前最佳选择。未来，随着政策支持和技术进步，融资产业链将逐步分化，企业需加强金融科技能力，提升风控水平，以应对日益激烈的市场竞争。