20131218-广发证券-互联网彩票_系列之一-世界杯催化竞彩放量_移动端决定龙头成败_21页_1mb

互联网彩票行业深度专题研究总结

核心内容

本报告围绕互联网彩票行业，尤其是互联网竞彩市场展开深度研究，重点分析了世界杯对竞彩市场的催化效应、当前市场格局、未来发展趋势及潜在风险。

主要观点

• 竞彩是互联网彩票中增速最快、用户粘性最强的品类，与体育赛事紧密相关，具有互动性、专业性和便利性优势。
• 世界杯效应显著，历史数据显示，世界杯当年及次年的一季度，竞彩销量将实现爆发式增长，2014年世界杯将推动互联网竞彩销量增长约150%，预计达350亿元。
• PC端市场格局已定，龙头企业如500彩票网凭借资金实力、用户数量和网站人气，建立了用户不易流失的核心壁垒，后起之秀难以撼动其地位。
• 移动端市场潜力巨大，潜在活跃用户总数高达1.2亿人，未来市场增速可能超预期。但目前尚未形成明显的市场领导者，各方仍在激烈竞争中。
• 移动端发展需把握两大方向：一是利用其便捷性与碎片化时间优势，吸引体育爱好者注册并转化为活跃用户；二是通过培育资深用户，引导其从移动端向PC端迁移，提升整体ARPU值。

关键信息

市场数据

• 2013年互联网彩票销售预计达332亿元，其中竞彩占比约43%，互联网竞彩销量约为142亿元。
• 2014年互联网竞彩销量预计达350亿元，增长约150%。
• 互联网彩票渗透率：2012年为8.8%，预计2013年达到11%。
• PC端用户活跃度：前四大竞彩龙头用户总数不到500万，但其中500彩票网合买人气最高，方案金额最大，参与人数最多。

市场格局

• PC端市场：由龙头企业主导，如500彩票网、第一彩等，具备强大的用户引导、销售和支付能力。
• 移动端市场：尚处于群雄争霸阶段，尚未有明确的领先者，但增长潜力巨大。

企业特色

• 500彩票网：拥有最全面的支付方式（25家合作商），在移动端有优惠活动，合买功能活跃。
• 第一彩：依托第一视频集团，拥有3000万APP下载用户，移动端销量占比达40%。
• 澳客网：虽然在PC端有一定市场份额，但移动端功能尚不完善，合买功能暂停。
• 爱彩网：依托新浪背景，会员活动较多，但合买人气不如500彩票网。

用户结构与需求

• 潜在用户群体：中国对足球赛事感兴趣的球迷数量约为1.2亿人，主要为男性、24~54岁、高学历和高收入人群。
• 移动端用户需求：便捷性、碎片化时间使用、个性化推荐与优惠活动，是吸引用户的关键。
• PC端用户需求：更注重互动性、专业性和深度分析，如合买、投注策略等。

市场趋势

• PC与移动端融合：互联网竞彩正从PC端向移动端延伸，形成互补。
• 移动端将成为新增用户的主要来源，并推动整体市场增速。
• 未来竞争焦点：移动端用户的深度开发与转化，是企业争夺市场增量的关键。

风险提示

1. 政策风险：行业政策可能突然转向，抑制整体发展。
2. 黑天鹅事件：个别事件可能导致政府延迟或暂停彩票牌照发放，影响市场增速。

相关研究

• 《中国彩票行业再探：体彩市场蛋糕巨大，无纸化彩票大势所趋》
• 《中国彩票行业初探：财政收入重要补充，市场空间有待开拓》

图表目录

• 图1：互联网彩票销量及所占百分比
• 图2：体育彩票中各类型彩票销售额
• 图3：体育彩票中各类型彩票销售额所占百分比
• 图4：2010年世界杯期间竞彩销量迅猛增加（当月）
• 图5：2010年世界杯期间竞彩销量迅猛增加（累计）
• 图6：互联网竞彩PC端销售生态链条
• 图7：互联网竞彩PC端参与主体与数字彩完全不同
• 图8：两大上市公司对新用户的反馈优惠
• 图9：500彩票网胜负彩按金额排序的前五大合买方案
• 图10：爱彩网胜负彩按金额排序的前五大合买方案
• 图11：第一彩胜负彩按金额排序的前五大合买方案
• 图12：500彩票网充值界面
• 图13：澳客网充值界面
• 图14：爱彩网充值界面
• 图15：第一彩充值界面
• 图16：500彩票网移动端吸引用户注册的优惠活动
• 图17：500彩票网移动端的合买功能
• 图18：500彩票网移动端的购彩特殊优惠活动
• 图19：对移动端竞彩市场未来发展方向的预测

表格目录

• 表1：互联网彩票销售数据各数据来源
• 表2：全国体育彩票玩法介绍及汇总
• 表3：2014年全球足球赛事小高峰
• 表4：主流互联网竞彩企业一览
• 表5：大型赛事收视率及估算收看观众人数