20240206-华龙证券-计算机行业周报_国产算力平台首迎成果_AI智能体生态扩容可期_12页_863kb

计算机行业报告：2024年2月6日

摘要

当前全球大模型竞赛持续，算力成为核心战场。美股科技巨头2023年Q4业绩表现强劲，推动国内AI原生应用上线，“大模型+应用”模式逐步落地。维持行业“推荐”评级。

1. 国内大模型进展

• 百川智能于1月29日发布对标GPT-4的Baichuan3大模型，医疗能力测评表现突出。
• 科大讯飞于1月30日发布星火认知大模型V3.5，首个基于国产算力训练的千亿模型。
• 国产算力平台“飞星一号”由科大讯飞与华为合作开发，支持万亿参数大模型训练，是首个国产万卡平台。

2. 海外跟踪

• 美股科技巨头2023年Q4财报表现亮眼，Meta增速尤为明显（营收同比增长25%）。
• AI服务收入增长显著，推动市场对人工智能技术发展的信心增强。

3. AI智能体新趋势

• 百度文心一言2月上线AI智能体功能，用户仅需一张照片和三句语音即可创建数字分身。

4. 建议关注领域

• 算力建设：技术研发、政策支持
• AI智能体应用：C端与B端商用探索
• 股票重点：
  • 模型与算力：浪潮信息、科大讯飞、直真科技、恒为科技、通富微电、软通动力、云从科技
  • AI终端与智能体：新国都、佳发教育

5. 风险提示

• 国产算力建设不及预期
• AI应用落地延迟或不及预期
• 国产大模型迭代速度不足
• 公司及政策不确定性

6. 投资评级

维持行业“推荐”评级，建议关注重点公司盈利及政策推进情况。