AI_算力租赁：大模型版号首发，供需有望加速扩容_19页_1mb

AI算力租赁产业分析总结

核心内容

本报告主要分析了AI算力租赁产业在2023年8月27日至9月2日期间的市场动态、投资建议及相关行业信息。核心观点指出，AI大模型版号的首发将推动AI算力租赁需求加速释放，建议投资者积极布局AI算力及相关产业。

主要观点

• AI算力需求激增：随着大模型在各行业的应用加速，AI算力需求持续增长，预计到2030年全球算力规模将达56ZFlops，年均增速达65%。
• 算力租赁更具性价比：相比自建算力基础设施，租赁方式可以有效降低大模型厂商的投入成本，如英伟达DGX Cloud的月租价格为36999美元/台，而国内企业提供的A系列服务器月租约16万/台，H系列约30万/台。
• 政策支持与行业趋势：国内首批大模型版号发放，表明政策对AI产业的支持加强，行业进入加速发展阶段。同时，英伟达等国际巨头的算力租赁方案推动行业标准化与全球化。
• 行业投资机会：建议重点关注AI算力租赁、AI服务器、AI芯片等细分领域，涉及企业包括亚康股份、云赛智联、鸿博股份、中贝通信、恒润股份、浪潮信息、中科曙光、寒武纪、海光信息等。

关键信息

AI算力租赁产业

• 大模型商用加速：11家企业获得首批大模型版号，包括百度、智谱AI、商汤等，推动算力需求上升。
• 算力租赁优势：租赁方式降低初期投入成本，适合快速试错与扩展，尤其适用于AI初创企业。
• 国内厂商积极布局：多家企业如亚康股份、云赛智联、鸿博股份、中贝通信、恒润股份、利通电子、真视通、润建股份、阿尔特等已布局算力租赁业务，投资建设算力中心或参与相关项目。

市场表现

• 计算机板块表现：本周（8月27日-9月2日）计算机（中信）指数上涨5.67%，跑赢创业板指数2.74个百分点，位列全行业第4名。
• 行业动态：本周重点公司中，亚康股份、云赛智联、鸿博股份、中贝通信、恒润股份等表现突出，部分企业如指南针、启明星辰、深信服、奇安信等出现业绩波动。

一级市场投融资

• 融资情况：本周共发生11起计算机行业投融资，涉及企业服务、金融、工具软件等领域，融资总额超过1亿元，其中冠群信息和进门财经融资额最大，分别为1亿元人民币。
• 代表企业：人生旷野、怀恩时代、领路信创、展湾科技、有为图像、硅心科技等获得不同轮次融资，主要用于技术研发和市场拓展。

中标信息统计

• 重点公司中标金额：本周重点关注公司总计中标金额达3.99亿元，其中太极股份、安恒信息、创业慧康、久远银海、绿盟科技、用友网络、卫宁健康等中标金额较高。
• 项目类型：涵盖网络安全、医疗IT、工业互联网、金融IT等多个领域，显示行业在多个应用场景中具备较强的竞争力。

投资建议

• AI算力租赁：建议关注亚康股份、云赛智联、鸿博股份、中贝通信、恒润股份、汇纳科技、优刻得、青云科技等。
• AI服务器：推荐浪潮信息、工业富联、紫光股份、中科曙光等。
• AI芯片：关注寒武纪、海光信息、景嘉微等。

风险提示

• 业绩不达预期：AI算力租赁产业受技术发展和市场需求波动影响，存在业绩不达预期的风险。
• 下游需求不稳定：AI应用落地受政策、市场接受度等因素影响，可能存在需求波动。
• 科技创新影响：短期内，科技创新可能对传统业务造成冲击，导致业绩下滑。

附录

• 分析师：蒋佳霖、孙乾、陈鑫、杨本鸿、杨海盟
• 研究助理：张旭光、桂杨
• 数据来源：iFinD、IT桔子、政府招标采购网等

图表目录

• 图1：大模型所需算力
• 图2：英伟达“DGX Cloud”工作流程
• 图3：本周中信各行业指数涨跌幅

表格目录

• 表1：算力租赁回本周期测算
• 表2：本周主要指数表现回顾
• 表3：计算机行业涨跌幅和换手率排名
• 表4：一级投融资总结
• 表5：重点关注公司中标情况