2017-餐饮行业深度报告：从美国餐饮业发展看中国餐饮业未来_44页_3mb

美国与中国经济发展的餐饮业对比分析

核心内容

本报告通过对比美国与中国的餐饮行业发展，分析了美国餐饮业的现状、发展历程及未来中国餐饮业的潜力，尤其关注火锅行业及呷哺呷哺、海底捞等企业的表现。

主要观点

美国餐饮业现状

• 行业规模：美国餐饮业年收入达7092亿美元，雇员人数约1400万，是全球最大的餐饮市场。
• 消费习惯：2015年美国餐饮业收入占居民食品消费的47%，比1955年的25%有显著提升。
• 市场集中度：美国餐饮业市场集中度较高，2014年麦当劳一家的销售收入就占餐饮业总体的5.33%。
• 企业分类：美国餐饮业分为商业餐饮和非商业餐饮，其中商业餐饮又分为全面服务餐厅（FSR）、有限服务餐厅（LSR）和酒吧。
• 有限服务餐厅：占商业餐饮收入的51%，主要代表品牌包括麦当劳、星巴克、赛百味等，其中星巴克和Chipotle成为新的增长亮点。
• 趋势变化：快餐店逐渐向更注重食材品质和健康饮食的方向发展，部分企业开始提供定制化服务。

美国餐饮业发展历程

1. 传统餐饮阶段（18世纪至20世纪20年代）

   • 餐饮业从无到有，初期发展缓慢，受城市化、移民潮和交通条件限制。
   • 19世纪末，美国城市人口占比提高，推动了餐饮业的快速发展。
   • 1906年《丛林》一书引发食品安全改革，推动了美国餐饮业的规范化。

2. 现代餐饮阶段（20世纪20年代至20世纪末）

   • 快餐业兴起，如白色城堡、麦当劳等，推动了餐饮业的工业化和标准化。
   • 技术进步（如速冻食品、流水线生产）提高了生产效率，带动了快餐业的扩张。
   • 婴儿潮一代的出现促进了快餐消费，成为主要消费者群体。
   • 城市郊区化和个人汽车保有量增加，推动了drive-in等模式的发展。

3. 新兴餐饮阶段（21世纪初至今）

   • 快捷休闲餐厅兴起，如Chipotle，注重食材新鲜、健康和定制化服务。
   • 餐饮业开始注重用户体验和品牌建设，如海底捞通过优质服务打造娱乐化餐饮形象。

中国餐饮业的未来

• 行业现状：中国餐饮业产值和集中度均低于美国，尚未出现餐饮巨头。
• 发展潜力：随着居民收入提高、城市化率上升及消费习惯变化，中国餐饮业有巨大发展潜力。
• 火锅行业：火锅行业店面最多、受众最广，适合标准化和规模化经营，有望诞生类似Chipotle的龙头企业。
• 代表企业：呷哺呷哺通过标准化和集中化管理，打造了快速休闲餐饮模式；海底捞则通过服务创新和管理优化，提升了用户体验。

关键信息

• 美国餐饮业数据：2015年餐饮业收入达7092亿美元，占居民食品消费的47%；麦当劳日均接待人次近6900万。
• 中国餐饮业数据：城镇化率提升，推动餐饮业增长；火锅行业渗透率高，搜索指数逐年上升。
• 企业表现：Chipotle的收入和净利润保持高速增长，注重食材品质和产品定制化；呷哺呷哺和海底捞均采用集中化采购和物流体系控制出品质量。

风险提示

1. 经济下行导致居民可支配收入下降，影响餐饮需求。
2. 未来人口增长可能不及预期，影响行业扩张速度。

图表索引

• 图1：餐饮业收入占居民食品消费比重变化
• 图2：1970-2015年美国餐饮业收入（亿美元）
• 图3：2012-2015年美国餐厅数量
• 图4：2010-2015年美国不同类型餐饮企业总收入
• 图5：2014年LSR与FSR收入占商业餐饮总收入比重
• 图6：美国全面服务餐饮公司市值（亿美元）
• 图7：美国有超过2000家Applebee's
• 图8：美国餐饮业发展大事记
• 图9：19世纪早期餐厅的简单菜单：牛排和牡蛎
• 图10：美国城市人口占比
• 图11：19世纪下半叶的早期中餐馆
• 图12：“一分钟服务，绝不浪费您时间！”
• 图13：20世纪初新兴的餐厅约会方式
• 图14：当时的漫画中罗斯福总统忍着恶臭调查劣质肉制品
• 图15：快餐厅白色城堡及其开放式厨房
• 图16：二战结束到70年代时成立的美式快餐业巨头
• 图17：60年代随处可见的麦当劳广告与“M”商标
• 图18：美国人口增长与餐饮住宿业消费增量
• 图19：麦当劳庆祝售出100万个汉堡
• 图20：麦当劳收入与净利润增长率不断下降
• 图21：麦当劳盈利能力不断下降
• 图22：麦当劳美国收入和毛利率
• 图23：麦当劳单店收入图
• 图24：美国消费者对各大快餐品牌以及所有LSR满意程度指数
• 图25：2014年美国最受欢迎快餐品牌评选
• 图26：Chipotle常见产品，墨西哥卷和饭
• 图27：Chipotle的收入和净利润都保持高速增长
• 图28：Chipotle单店收入图
• 图29：奥巴马在Chipotle点餐
• 图30：2013年美国主要餐厅同店销售
• 图31：美国消费者心中餐饮品牌健康卫生程度
• 图32：快速休闲餐厅往往提供丰富多样的菜品搭配
• 图33：快捷休闲餐厅在网站醒目位置宣传食材品质
• 图34：快捷休闲餐厅Chipotle的产品定制化服务
• 图35：我国城镇化率
• 图36：火锅在中国各省份渗透率都很高
• 图37：火锅搜索指数呈逐年上升状态
• 图38：呷哺呷哺“U型吧台”
• 图39：呷哺呷哺菜单
• 图40：呷哺呷哺翻座率和平均消费
• 图41：呷哺呷哺主要成本占收入比例
• 图42：呷哺呷哺店面数量变化
• 图43：呷哺呷哺与美国主要上市餐厅经营者PE对比
• 图44：海底捞订餐和等位
• 图45：海底捞宿舍
• 图46：呷哺呷哺供应商集中度
• 图47：海底捞蔬菜基地
• 图48：呷哺呷哺三级物流体系
• 图49：呷哺呷哺和海底捞外卖

表格索引

• 表1：有限服务餐厅与全面服务餐厅对比
• 表2：全面服务餐饮前30企业概况
• 表3：有限服务餐饮前50企业2014年概况
• 表4：居民数量超过5000的城市人口占比
• 表5：中国“八项规定”与美国“禁酒令”对比
• 表6：主要餐饮企业上市时间表
• 表7：FCR餐厅资本市场回报率
• 表8：千禧一代与外出就餐率比较
• 表9：不同群体使用餐厅类APP比例
• 表10：中式火锅与美式快速休闲对比
• 表11：不同类型餐饮企业市场规模（单位：亿元）