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报告摘要

輝立證券集團市場觀察與研究總結

核心內容

輝立證券集團提供了新加坡及亞太地區的市場觀察、研究報告、即時新聞、宏觀/行業圖表以及新加坡與美國的經濟日曆。以下為重點內容的總結。

市場觀察 - 新加坡指數

指數	水平	1日變化	1日變化百分比
FTSE ST Straits Time	3,060.6	(55.8)	(1.8)
FTSE ST Financial	922.8	(16.7)	(1.8)
FTSE ST Real Estate	741.1	(10.0)	(1.3)
FTSE ST Industrials	693.7	(12.6)	(1.8)
FTSE ST Consumer Service	669.5	(8.2)	(1.2)
FTSE ST Telecommunicate	805.2	(2.8)	(0.4)
FTSE ST Oil & Gas	315.2	(11.1)	(3.4)
FTSE ST Consumer Good	412.2	(5.8)	(1.4)
FTSE ST Utilities	273.6	(11.4)	(4.0)
FTSE ST Healthcare	1,286.9	(9.6)	(0.7)
FTSE ST Technology	220.1	0.6	0.3
FTSE ST Basic Material	42.6	(1.3)	(3.0)
FTSE ST Mid-Cap	695.5	(10.0)	(1.4)
FTSE ST Catalyst	333.0	0.2	0.1

總成交量為1,335.9萬股，較前日減少1224.3萬股。
總成交金額為928.9萬新元，較前日減少597.1萬新元。
市場表現：598隻股票未變動。

行業表現

持倉股（市值 > S$100m）漲幅前五名

公司	收盤價	變化	百分比
DBS Group Holdings	24.000	0.000	0.1
Singapore Teleco	3.170	0.000	0.1
OCBC Bank	11.320	0.000	0.0
Jardine Matheson	58.390	0.000	0.0
United Overseas	24.650	0.000	0.0
Jardine Strat	34.210	0.000	0.0

持倉股（市值 > S$100m）跌幅前五名

公司	收盤價	變化	百分比
3Energy Ltd	0.012	0.000	0.0
Tat Seng Packaging	0.640	0.000	0.0
Koh Brothers	0.245	0.000	0.0
Nera Telecom	0.280	0.000	0.0
Rex International Holding	0.080	0.000	0.0
Memtech Intl Ltd	0.740	0.000	0.0

研究報告

Dasin Retail Trust

建議: ACCUMULATE
最後成交價: $0.86
目標價: S$0.95
分析師: Tara Wong
評論: NPI和DPU符合預期，收入因事件空間收入減少和租金直線化影響而持平。佔用率強勁，租金回饋持續正面。海外債務成本上升30bps，維持ACCUMULATE，目標價調整為S$0.95（原為S$0.97）。

EC World REIT

建議: ACCUMULATE（維持）
最後收盤價: S$1.05
目標價: S$1.13
分析師: Paul Chew
評論: 3Q18收入符合預期，但利潤令人失望。收入因新店擴張而增加，但同店銷售增長疲軟。毛利率強勁，但淨利潤受員工成本上升影響。FY18e淨利潤預測降低7%，目標價維持不變。預計短期利潤率下降，但FY19將強勢復蘇。維持ACCUMULATE。

突發新聞

油價下跌：因伊朗制裁豁免，國際油價下跌逾1%。布倫特原油跌至72.13美元/桶，為八個月低點。WTI原油跌至62.21美元/桶，為三個月低點。
現代汽車投資Grab：現代汽車公司投資2.5億美元增持東南亞市場，這是其在Grab的第二筆投資。
MassMutual設立5000萬美元基金：投資南亞的數位健康、金融科技、保險科技及企業軟體領域，預計投資10至15家創業公司。
CapitaLand在中國銷售達20億人民幣：四大項目共銷售1,506單位，價值約20億人民幣。
BHG Retail Reit購入中國購物中心：擬以3.283億人民幣購入合肥長江西路商場，預計提高單位分紅。
星展銀行在上海開設新總部：UOB Plaza是外資銀行在陸家嘴金融區的第一座甲級辦公樓。

宏觀/行業圖表

全球半導體銷售增長減速：9月銷售達409億美元，同比增長13.8%，為21個月來最慢增長。
新加坡公司股息日期：11月7日至14日，部分公司宣布股息發放及分紅日期。

新加坡公司股息日期

股息日期	公司	狀態	金額	指示收益率	記錄日期	支付日期
7 Nov 18	Ascendas Hospitala	分紅	0.028	7.11%	11/9/2018	12/7/2018
8 Nov 18	Hupsteel Ltd	最終	0.010	1.23%	11/12/2018	11/20/18
9 Nov 18	Grp Ltd	最終	0.005	3.38%	11/13/2018	11/22/18
12 Nov 18	Frasers Logistic	分紅	0.026	6.20%	11/14/2018	12/19/18
13 Nov 18	Rht Health Trust	分紅	0.019	2.59%	11/16/2018	12/28/18
14 Nov 18	Ascendas India T	分紅	0.036	6.69%	11/16/2018	11/26/18

新加坡與美國經濟日曆

11月重點經濟數據

日期	美國經濟數據	新加坡經濟數據
28	US:Personal Income Sep (0.3%)[0.4%][0.2%]
29	US:Conf. Board Consumer Confidence Oct (138.4p)[135.67p][137.9p]
30	US:MBA Mortgage Applications Oct (4.9%)[-(-)]:[-2.5%]
31	Initial Jobless Claims(215K) [212.43K]
01	Markit US Manufacturing PMI(55.9p) [55.69p]
02	Trade Balance(-53.2b) [-53.65b]
03	FOMC Rate Decision (Upper Bound)[0.0225] [0.0225]

輝立證券研究覆蓋範圍

公司	分析師	最後報告	建議	目標價 (S$)	當前價 (S$)	變化百分比	目標價上漲百分比
Dairy Farm International (US$)	Change of Analyst	9-Mar-18	Buy	9.830	8.920	11.1%	10.2%
Fraser & Neave	Change of Analyst	9-May-18	Buy	2.750	1.760	-15.4%	56.3%
Sheng Siong	Change of Analyst	5-Nov-18	Accumulate	1.130	1.050	0.0%	7.6%
Old Chang Kee	Change of Analyst	31-May-18	Buy	0.980	0.765	2.0%	28.1%
Thai Beverage	Change of Analyst	17-Aug-18	Reduce	0.620	0.645	0.0%	15.4%
DBS	Tin Min Ying	3-Aug-18	Buy	33.320	24.000	-8.2%	38.8%
OCBC	Tin Min Ying	2-Nov-18	Buy	13.700	11.320	-1.3%	21.0%
SGX	Tin Min Ying	22-Oct-18	Buy	9.010	7.080	0.0%	27.3%
UOB	Tin Min Ying	29-Oct-18	Buy	32.520	24.650	2.1%	31.9%
Raffles Medical	Tin Min Ying	30-Oct-18	Accumulate	1.160	1.080	1.9%	7.4%
Q&M Dental	Tin Min Ying	16-Aug-18	Buy	0.650	0.510	0.0%	27%

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