20170710-辉立证券-Singapore_Morning_Note_11页_599kb
报告摘要
輝立證券集團市場觀察與研究報告總結
核心內容
- 市場概覽：輝立證券集團（Phillip Securities Group）提供了新加坡及亞太、美國與歐洲地區的市場指數、貨幣兌換率、債券收益率及商品價格的最新數據。
- 股票表現：列出新加坡市場的主要漲跌股，並提供交易量與總市值的變化。
- 研究報告：介紹了Thai Beverage Plc（ThaiBev）的投資建議與業務發展策略。
- 財務動態：披露了新加坡上市公司近期的股息日期與發放情況。
- 經濟日曆：提供了新加坡與美國7月的經濟數據發布日程，包括PMI、零售銷售、就業數據等。
主要觀點
市場指數表現
| 指數 |
當前點位 |
1日變動 |
1日百分比變動 |
年初至今百分比變動 |
| FTSE ST Straits Time |
3,229.0 |
2.7 |
0.1 |
12.1 |
| FTSE ST Financial |
909.9 |
0.6 |
0.1 |
9.8 |
| FTSE ST Real Estate |
810.3 |
(2.0) |
(0.2) |
1.7 |
| FTSE ST Industrials |
800.4 |
3.5 |
0.4 |
7.2 |
| FTSE ST Consumer Service |
753.0 |
0.6 |
0.1 |
11.3 |
| FTSE ST Telecommunicate |
974.0 |
(5.2) |
(0.5) |
5.2 |
| FTSE ST Oil & Gas |
357.6 |
(1.2) |
(0.3) |
4.7 |
| FTSE ST Consumer Good |
513.4 |
(0.7) |
(0.1) |
5.1 |
| FTSE ST Utilities |
385.0 |
(2.4) |
(0.6) |
4.5 |
| FTSE ST Healthcare |
1,366.8 |
(14.9) |
(1.1) |
5.1 |
| FTSE ST Technology |
237.4 |
(2.1) |
(0.9) |
5.2 |
| FTSE ST Basic Material |
99.0 |
(0.4) |
(0.4) |
5.3 |
| FTSE ST Mid-Cap |
731.6 |
(1.3) |
(0.2) |
5.3 |
| FTSE ST Catalyst |
483.8 |
0.1 |
0.0 |
5.3 |
| All stocks |
- |
- |
- |
- |
- 總體表現：市場整體表現為跌勢，共有197隻股票下跌，101隻上漲，360隻持平。
- 交易量與價值：總交易量為1,393.4萬股，總交易價值為863.9萬新加坡元，較前日下降32.1%。
市場表現亮點
涨幅最大的股票（市值 >1億新元）
| 公司 |
價格 |
變動 |
百分比變動 |
| Hotung |
2.160 |
0.165 |
8.3 |
| Cosco Shipping |
0.305 |
0.020 |
7.0 |
| HC Surgical |
0.695 |
0.025 |
3.7 |
| Best World |
1.370 |
0.045 |
3.4 |
| Banyan Tree |
0.550 |
0.015 |
2.8 |
| Moya Holdings |
0.116 |
0.003 |
2.7 |
跌幅最大的股票（市值 >1億新元）
| 公司 |
價格 |
變動 |
百分比變動 |
| Noble Group |
0.575 |
(0.065) |
(10.2) |
| Place Holdings |
0.031 |
(0.003) |
(8.8) |
| Zhongmin Baihui |
0.985 |
(0.095) |
(8.8) |
| Sarine |
1.450 |
(0.065) |
(4.3) |
| Samko Timber |
0.046 |
(0.002) |
(4.2) |
| Gallant Venture |
0.144 |
(0.006) |
(4.0) |
亞太市場指數表現
| 指數 |
當前點位 |
變動 |
百分比變動 |
年初至今百分比變動 |
| Nikkei 225 |
19,929.09 |
114.9 |
0.6 |
4.9 |
| KOSPI |
2,379.87 |
2.0 |
0.1 |
17.5 |
| CSI 300 |
3,655.93 |
(4.2) |
(0.1) |
10.4 |
| HSCEI |
10,251.83 |
(94.5) |
(0.9) |
9.1 |
| Taiex |
10,297.25 |
(71.0) |
(0.7) |
11.3 |
| Hang Seng |
25,340.85 |
(124.4) |
(0.5) |
15.2 |
| Sensex |
31,360.63 |
(8.7) |
(0.0) |
17.8 |
| Nifty |
9,665.80 |
(8.8) |
(0.1) |
18.1 |
| SET |
1,569.44 |
(0.2) |
(0.0) |
1.7 |
美國與歐洲市場指數表現
| 指數 |
當前點位 |
變動 |
百分比變動 |
年初至今百分比變動 |
| DJIA |
21,414.34 |
94.3 |
0.4 |
8.4 |
| NASDAQ Comp |
6,153.08 |
63.6 |
1.0 |
14.3 |
| S&P 500 |
2,425.18 |
15.4 |
0.6 |
8.3 |
| FTSE 100 |
7,350.92 |
13.6 |
0.2 |
2.9 |
| DAX |
12,388.68 |
7.4 |
0.1 |
7.9 |
| CAC 40 |
5,145.16 |
(7.2) |
(0.1) |
5.8 |
| Euro STOXX 50 |
3,463.84 |
1.8 |
0.1 |
5.3 |
| VIX |
11.19 |
(1.4) |
(10.8) |
(20.3) |
貨幣兌換率
| 貨幣 |
當前兌換率 |
變動 |
百分比變動 |
年初至今百分比變動 |
| Yen |
113.92 |
0.07 |
(0.06) |
2.6 |
| Won |
1,154.32 |
(4.22) |
0.37 |
4.8 |
| RMB |
6.8057 |
0.00 |
(0.06) |
2.0 |
| NT$ |
30.59 |
(0.00) |
0.01 |
5.7 |
| HK$ |
7.81 |
(0.00) |
0.01 |
(0.7) |
| Rs |
64.60 |
(0.18) |
0.28 |
5.2 |
| RM |
4.30 |
(0.00) |
0.08 |
4.4 |
| S$ |
1.38 |
(0.00) |
0.04 |
4.7 |
| P |
50.63 |
(0.08) |
0.16 |
(2.0) |
| Rp |
13,399 |
7.00 |
(0.05) |
0.6 |
| A$ |
0.76 |
0.00 |
0.04 |
5.5 |
| Euro |
1.14 |
0.00 |
0.01 |
8.4 |
| GBP |
1.29 |
0.00 |
0.02 |
4.5 |
| Bt |
34.12 |
(0.03) |
0.08 |
5.1 |
債券收益率（10年期）
| 國家 |
當前收益率 |
變動 |
百分比變動 |
年初至今百分比變動 |
| Singapore |
2.23 |
0.07 |
3.47 |
(10.0) |
| United States |
2.39 |
- |
- |
(2.4) |
| Japan |
0.09 |
0.00 |
4.60 |
97.8 |
| United Kingdom |
1.31 |
(0.01) |
(0.84) |
5.3 |
| Germany |
0.57 |
0.01 |
1.96 |
175.5 |
| Malaysia |
3.96 |
0.00 |
0.08 |
(6.3) |
| Indonesia |
7.17 |
0.24 |
3.45 |
(10.1) |
商品價格
| 商品 |
價格 |
變動 |
百分比變動 |
年初至今百分比變動 |
| Brent |
46.7 |
0.37 |
0.79 |
(20.0) |
| Gold |
1,211.6 |
1.84 |
0.15 |
5.2 |
| Copper |
264.7 |
0.45 |
0.17 |
5.1 |
| Palm Oil |
2,554.0 |
(7.00) |
(0.27) |
(11.1) |
| CRB |
172.6 |
(1.87) |
(1.07) |
(10.4) |
新加坡公司52週高/低
52週新高
| 公司 |
市值（萬新元） |
收盤價 |
年初至今百分比變動 |
| DESIGN STUDIO GROUP LTD |
165.3 |
0.635 |
29.3 |
| GLOBAL PALM RESOURCES HOLDING |
82.9 |
0.420 |
29.2 |
| HC SURGICAL SPECIALISTS LTD |
104.0 |
0.695 |
13.0 |
| HG METAL MANUFACTURING LTD |
66.9 |
0.525 |
69.4 |
| HOTUNG INVESTMENT HOLDINGS |
208.9 |
2.160 |
44.5 |
| MEGHMANI ORGANICS LTD-SDR |
256.9 |
0.505 |
68.3 |
| UNITED FOOD HOLDINGS LTD |
51.5 |
0.390 |
1,292.9 |
52週新低
| 公司 |
市值（萬新元） |
收盤價 |
年初至今百分比變動 |
| CHINA YUANBANG PROPERTY HOLD |
13.0 |
0.187 |
(33.2) |
| COMFORTDELGRO CORP LTD |
4,888.0 |
2.260 |
(8.5) |
| DELFI LTD |
1,228.4 |
2.010 |
(9.5) |
| FIRST SHIP LEASE TRUST |
46.5 |
0.073 |
(54.1) |
| KING WAN CORP LTD |
55.9 |
0.160 |
(5.9) |
| KS ENERGY LTD |
14.8 |
0.028 |
(69.9) |
| RAFFLES MEDICAL GROUP LTD |
2,309.7 |
1.305 |
(8.7) |
| ROWSLEY LTD |
312.7 |
0.066 |
(46.3) |
ADR Premiums & Discounts
| 公司 |
ADR代碼 |
ADR收盤價 |
%變動 |
本地等值 |
本地收盤價 |
ADR溢价 |
每ADR股數 |
| DBS Bank |
DBSDY |
60.23 |
0.99 |
20.80 |
20.83 |
-0.13 |
4 |
| Jardine Matheson |
JMHLY |
65.18 |
0.82 |
65.18 |
64.95 |
0.35 |
1 |
| Jardine Strategic |
JSHLY |
21.22 |
1.73 |
42.44 |
42.67 |
-0.54 |
1 |
| United Overseas Bank |
UOVEY |
33.67 |
0.54 |
23.26 |
23.22 |
0.17 |
2 |
Thai Beverage 研究報告
- 投資建議：建議“Accumulate”（累積）。
- 最新收盤價：S$0.91。
- 目標價：S$1.05（分析師：Soh Lin Sin）。
- 主要成長動力：
- 8% 年度營收增長來自產品升級。
- 在啤酒市場中擴張。
- 佔領泰國烈酒市場90%的份額，年營收流動性達10億新加坡元。
- 目標：2020年非酒精飲料業務營收占比達50%。
最新消息
- Frasers Centrepoint Limited：以76.5%的條件收購德國公司Harder, Gutperle, Harder & Gutperle GmbH GbR。
- G.K. Goh Holdings Limited：考慮出售Opal Aged Care投資，但報導不實。
- UnUsUaL Limited：將於2017年10月7日舉辦Justin Bieber的“Purpose World Tour”演唱會。
- Starhub Limited：與Phases 2 and 3 Sellers簽訂條件買賣協議，收購ASTL 49%股權。
- Triyards Holdings Limited：發佈第三季財務指引。
市場展望與Webinar
- 主題：介紹Thai Beverage Plc的業務與市場地位，並提供SG Strategy周更新。
- 註冊連結：可註冊參與今日上午11:15的Webinar。
- 歷史Webinar：已歸檔的Webinar可供觀看。
股息日期
| 除權日 |
公司 |
狀態 |
金額 |
指示收益率 |
記錄日 |
支付日 |
| 10 Jul 17 |
Silverlake Axis |
特別現金 |
0.013 |
4.87 |
7/12/2017 |
7/28/2017 |
| 24 Jul 17 |
Metro |
特別現金 |
0.030 |
1.68 |
7/26/2017 |
8/7/2017 |
| 25 Jul 17 |
SingPost |
最終 |
0.005 |
2.56 |
7/27/2017 |
8/10/2017 |
| 25 Jul 17 |
SIA Engineering |
特別現金 |
0.050 |
3.20 |
7/27/2017 |
8/8/2017 |
| 26 Jul 17 |
United Food Holdings |
最終 |
0.110 |
3.33 |
7/27/2017 |
8/11/2017 |
| 31 Jul 17 |
Japan Foods |
特別現金 |
0.013 |
4.30 |
8/2/2017 |
8/18/2017 |
新加坡與美國經濟日曆
| 日期 |
事件 |
資料 |
預測 |
實際 |
| 25 Jul 17 |
US: Durable Goods Orders May |
-0.8% |
-0.5% |
-1.1% |
| 26 Jul 17 |
US: Consumer Confidence Jun |
118p |
116p |
119p |
| 28 Jul 17 |
US: MBA Mortgage Applications Jun |
0.6% |
- |
6.2% |
| 29 Jul 17 |
US: GDP Annualized QoQ 1Q T |
1.2% |
1.2% |
1.4% |
| 30 Jul 17 |
US: Personal Income May |
0.4% |
0.3% |
0.4% |
| 30 Jul 17 |
US: Wholesale Inventories MoM May |
-0.5% |
0.2% |
0.3% |
| 30 Jul 17 |
US: Initial Jobless Claims Jun |
241K |
241K |
244K |
| 30 Jul 17 |
US: Personal Spending May |
0.4% |
0.1% |
0.1% |
| 30 Jul 17 |
US: Chicago Purchasing Manager Jun |
59.4p |
58.0p |
65.7p |
| 30 Jul 17 |
US: U. of Mich. Sentiment Jun F |
94.5p |
94.5p |
95.1p |
| 31 Jul 17 |
SG: GDP YoY 2Q A |
2.7% |
- |
- |
| 31 Jul 17 |
US: Wholesale Inventories MoM May |
0.3% |
0.3% |
- |
| 31 Jul 17 |
SG: Retail Sales YoY May |
2.6% |
- |
- |
| 31 Jul 17 |
US: PII Final Demand MoM Jun |
0.0% |
0.0% |
- |
| 31 Jul 17 |
US: CPI MoM Jun |
-0.1% |
0.0% |
- |
投資建議與覆蓋
| 公司 |
分析師 |
最近報告日期 |
當前評級 |
目標價（SGD） |
當前價格 |
目標價變動 |
價格變動 |
| Fraser & Neave |
Soh Lin Sin |
11-May-17 |
Neutral |
2.310 |
2.360 |
(0.8) |
(2.1) |
| Sheng Siong |
Soh Lin Sin |
3-May-17 |
Accumulate |
1.060 |
0.995 |
1.5 |
6.5 |
| Old Chang Kee |
Soh Lin Sin |
2-Jun-17 |
Buy |
0.980 |
0.825 |
(0.6) |
18.8 |
| DBS |
Jeremy Teong |
3-May-17 |
Reduce |
17.240 |
20.830 |
0.0 |
(17.2) |
| OCBC |
Jeremy Teong |
11-May-17 |
Reduce |
8.480 |
10.690 |
1.2 |
(20.7) |
| SGX |
Jeremy Teong |
21-Apr-17 |
Neutral |
7.450 |
7.360 |
(1.5) |
1.2 |
| UOB |
Jeremy Teong |
2-May-17 |
Reduce |
19.200 |
23.220 |
1.8 |
(17.3) |
| iFAST Corporation Ltd |
Jeremy Teong |
5-May-17 |
Accumulate |
0.780 |
1.035 |
41.8 |
(24.6) |
| Raffles Medical |
Soh Lin Sin |
25-Apr-17 |
Accumulate |
1.490 |
1.305 |
(6.1) |
14.2 |
| Q&M Dental |
Soh Lin Sin |
15-May-17 |
Reduce |
0.650 |
0.655 |
(7.1) |
(0.8) |
| Singapore O&G Ltd |
Soh Lin Sin |
15-May-17 |
Accumulate |
0.790 |
0.605 |
(9.7) |
30.6 |
| Health Management International |
Soh Lin Sin |
17-May-17 |
Buy |
0.830 |
0.610 |
0.8 |
36.1 |
研究報告重點
- Thai Beverage 是泰國領先的飲料生產商，也是亞洲最大的飲料生產商之一。
- 通過產品升級和啤酒市場擴張，實現8%的年營收增長。
- 預計在2020年實現非酒精飲料業務營收占比達50%。
- 分析師建議“Accumulate”，目標價為S$1.05。
結論
- 市場整體表現疲軟，但部分股票表現優異。
- Thai Beverage 作為行業龍頭，具有強大的擴張潛力。
- 貨幣兌換率與債券收益率顯示市場整體偏弱。
- 新加坡與美國的經濟數據多呈下降趨勢，但部分指數仍保持穩定。
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