20230205-广发期货-股市资金动向周报_融资融券节后持续攀升_短期回调不改资金热度_20页_3mb

股市资金动向周报总结

核心内容概览

本周股市资金动向显示，市场整体资金净流出，但融资融券交易热度不减，北向资金持续流入，公募与私募基金规模变化不大，保险资金在股票和证券领域的投资增加，但占比略有下降。二级市场发行融资规模较小，限售股解禁集中在化工和非银金融等行业。

主要观点

• 市场资金净买入
  本周沪深300、上证50和中证500均出现资金净流出，分别为589亿、252.71亿和155.02亿。机构资金也呈现净流出趋势，沪深300流出146.39亿，上证50流出78.23亿，中证500流出85.34亿。主要ETF份额减少，华泰柏瑞沪深300ETF减少44100万份，华夏上证50ETF减少29250万份，南方中证500ETF减少30480万份。

• 北向资金行业流向
  北向资金继续大幅流入，沪股通和深股通净流入分别为152.9亿和188.8亿，累计总额达18713亿。

  • 流入行业：银行、非银金融、房地产、电气设备、汽车、通信、计算机等
  • 流出行业：家用电器、医药生物、电子、传媒、采掘、建筑装饰、公用事业等
    部分行业资金触底转向，如食品饮料和家用电器，而医药生物和汽车行业资金流入放缓。

• 融资融券交易
  本周融资余额为14577亿，融券余额为9370亿，融资净买入389亿，融券净卖出3.46亿。两融交易额为3386亿，占A股成交额的8.49%，总量和占比持续攀升，显示市场交易活跃度提升。

• 公募基金
  1月份公募基金发行数量为20只，其中股票型基金3只，混合型基金7只，债券型基金6只。发行份额总计278亿份，偏股型基金发行份额为93.5亿份。
  存量方面，偏股基金资产净值为70529亿元，环比上升0.01%；份额为59232亿份，环比上升0.03%。基金资产和份额小幅增加，但整体表现不明显。

• 私募基金
  截至12月，私募基金中证券投资类规模为55622亿，规模下降幅度较大，同比增速20.5%低于前期水平。

• 保险资金运用
  12月份保险资金运用余额为250509亿元，其中股票和证券投资总额为31829亿元，占比12.71%。险资用于股票和证券的投资金额上升，但占比略有下降。

• 二级市场发行
  2月份两市IPO有3家，金额26.7亿；增发4家，金额92亿；发行可转债35亿，可交换债0亿。各类股权融资新增规模为157亿。

• 限售股解禁
  2月限售股解禁总额回到平均水平，本周解禁主要集中在化工和非银金融行业，下周则主要集中在交通运输行业。

关键信息

总结

本周股市资金呈现净流出趋势，但融资融券交易热度持续上升，显示市场参与度增强。北向资金继续流入，主要集中在金融、制造和消费等行业，部分行业资金触底回升。公募基金发行规模较小，但存量基金资产和份额小幅增加。私募基金规模下降，保险资金在股票和证券领域的投资增加，但占比略有下降。二级市场股权融资规模有限，限售股解禁主要集中在化工和非银金融行业，下周将转向交通运输行业。整体来看，尽管短期资金流出，但市场热度未减，资金配置方向有所调整。