20260707-五矿期货-农副期权早报_16页_5mb

农副期权早报总结

核心内容概览

本报告汇总了五矿期货有限公司对苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪和白糖等农副产品期权市场的最新数据与分析，重点包括标的期货市场数据、期权因子分析（如量仓PCR、压力支撑位）以及行情解读与策略建议。

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各品种市场数据与分析

1. 苹果期权（AP610）

• 最新价：7686元，涨跌：-37元，涨跌幅：-0.47%
• 成交量：102366手，量变化：+31863手
• 持仓量：115081手，仓变化：+148手
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率26.50%上方，加权隐波率：23.50%，变化：+0.36%
• 压力位：10000元，支撑位：7000元
• 持仓量PCR：0.242，位于近一年来的0.00%水位

2. 棉花期权（CF609）

• 最新价：16265元，涨跌：+50元，涨跌幅：+0.30%
• 成交量：318578手，量变化：-74131手
• 持仓量：581306手，仓变化：-2010手
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率15.17%上方，加权隐波率：15.24%，变化：-0.46%
• 压力位：17000元，支撑位：15000元
• 持仓量PCR：0.8292，位于近一年来的74.29%水位

3. 红枣期权（CJ609）

• 最新价：8325元，涨跌：-215元，涨跌幅：-2.51%
• 成交量：199011手，量变化：+83662手
• 持仓量：172251手，仓变化：+23884手
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率28.52%上方，加权隐波率：31.99%，变化：+1.91%
• 压力位：11000元，支撑位：8000元
• 持仓量PCR：0.3746，位于近一年来的76.33%水位

4. 鸡蛋期权（JD2608）

• 最新价：4707元，涨跌：+190元，涨跌幅：+4.20%
• 成交量：900581手，量变化：+194218手
• 持仓量：373609手，仓变化：+4690手
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率25.89%上方，加权隐波率：34.72%，变化：+3.95%
• 压力位：5300元，支撑位：4000元
• 持仓量PCR：1.5229，位于近一年来的93.88%水位

5. 原木期权（LG2609）

• 最新价：818元，涨跌：0元，涨跌幅：0.00%
• 成交量：3155手，量变化：-2301手
• 持仓量：11268手，仓变化：+339手
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率20.61%上方，加权隐波率：15.85%，变化：+2.25%
• 压力位：950元，支撑位：800元
• 持仓量PCR：0.8523，位于近一年来的84.90%水位

6. 生猪期权（LH2609）

• 最新价：12340元，涨跌：+25元，涨跌幅：+0.20%

• 成交量：255372手，量变化：+104970手

• 持仓量：218997手，仓变化：+3020手

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率27.63%上方，加权隐波率：28.58%，变化：-0.29%

• 压力位：16000元，支撑位：10400元

• 持仓量PCR：0.3881，位于近一年来的86.12%水位

• 白糖期权（SR609）

  • 最新价：5327元，涨跌：+40元，涨跌幅：+0.75%
  • 成交量：407507手，量变化：-53761手
  • 持仓量：705413手，仓变化：+1359手
  • 隐含波动率：维持在年平均隐波率12.71%上方，加权隐波率：14.12%，变化：+0.90%
  • 压力位：5500元，支撑位：5200元
  • 持仓量PCR：0.4202，位于近一年来的16.73%水位

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期权策略建议汇总

1. 苹果期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

2. 棉花期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益。如：S_CF2609P15600 和 S_CF2609C16600

3. 红枣期权

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CJ2609P8000, S_CJ2609P8800
• 波动性策略：无

4. 鸡蛋期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸以保持delta中性。如：S_JD2608P4400 和 S_JD2608C5000

5. 原木期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

6. 生猪期权

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_LH2609P11800, S_LH2609P13000
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸以保持delta中性。如：S_LH2609C13000, S_LH2609P11800

7. 白糖期权

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_SR2609P5100，S_SR2609P5400
• 波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸以保持delta中性。如：S_SR2609C5400, S_SR2609P5000

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关键信息总结

• 市场趋势：各品种标的期货价格波动幅度不一，苹果和红枣下跌，棉花、鸡蛋、生猪上涨，白糖微涨。
• 成交量与持仓量：多数品种成交量增加，但棉花和白糖成交量减少；持仓量普遍增加，棉花和白糖持仓量变化较小。
• 隐含波动率：所有品种隐含波动率均高于年平均隐波率，显示市场对价格波动的预期偏高。
• 压力与支撑位：各品种均设定了明确的压力位与支撑位，用于判断价格走势。
• 策略建议：以波动性策略为主，部分品种建议构建熊市价差组合以获取方向性收益，同时通过动态调整维持delta中性。

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