20180718-东方财富证券-资金监测周报_7月起市场解禁额逐步回落_17页_2mb

资金监测周报总结

核心内容

2018年7月18日发布的资金监测周报主要分析了市场短期投放、利率变化、场内资金流向及行业和个股资金动向，并提供了相关风险提示。整体来看，市场流动性呈现净回笼趋势，解禁额逐步回落，北上资金持续净流入，机构资金份额增加，杠杆资金净流出。

主要观点

1. 宏观流动性观察

• 市场短期投放：上周市场净回笼2615亿元，较上上周的5000亿元有所缓和，但整体仍为净回笼。
• 市场利率表现：
  • 短期利率回落，中期利率上升，长期国债利率继续回落。
  • 10年期国债利率由3.5259%回落至3.4858%。

2. 场内资金情况监测

• 产业资金：
  • 上周解禁额大幅下降，重要股东净减持额有所增加。
  • 再融资总额回落，本周解禁额度略有回升，但7月起逐步回落，8月至11月维持在1700-1800亿元左右，12月将面临解禁高峰。
  • 新股融资维持缓和态势。
• 杠杆资金：
  • 上周净流出82.08亿元，较上上周的141.02亿元有所缓和，融资余额降至8905亿元。
• 海外资金（北上资金）：
  • 北上资金上周净流入66.68亿元，南下资金净流入59.77亿元，南下资金在长期净流出后终于转为净流入。
• 机构资金：
  • 上周机构资金份额继续增加，总份额单周增加301.99亿份，基金净值增加251.40亿元。
• 个人资金：
  • 个人投资者数据未更新，但单周新增开户数上升，非自然人A股账户数自4月以来持续下降。

3. 板块资金动向

• 行业板块：
  • 主力资金净流入集中在电子设备、食品饮料、家电、钢铁、医药生物、基础化工、建材等板块。
  • 信息技术、电气设备、互联网、交运设备、建筑、机械设备等板块主力资金净流出。
• 概念板块：
  • 主力资金净流入明显转强，MSCI中国、超级品牌、锂电池、核电核能等概念板块资金流入居前。
  • 创业板综、深股通、云计算、中证500、创业成分、深圳特区、股权激励等概念板块资金流出。

4. 个股资金动向

• 上周主力资金净流入个股达1390只，较上一周显著增加。
• 净流入前二十个股：锐科激光、格力电器、华友钴业、万华化学、海康威视、五粮液、彤程新材、京东方A、欧菲科技、建设银行、中科曙光、片仔癀、大族激光、顺鑫农业、寒锐钴业、华夏幸福、鲁西化工、风华高科、贵州茅台、山西汾酒。
• 净流出前二十个股：兴源环境、中兴通讯、东方财富、恒康医疗、杉杉股份、盛运环保、中国平安、广东甘化、北京文化、凯瑞德、华统股份、福达合金、华仪电气、深信服、罗牛山、海信电器、亚夏汽车、天圣制药、南方航空、建新股份。

关键信息

• 解禁趋势：7月起市场解禁额逐步回落，8月至11月维持在1700-1800亿元左右，12月将面临解禁高峰。
• 资金流向：
  • 产业资金：解禁额下降，重要股东减持增加。
  • 杠杆资金：净流出，但有所缓和。
  • 海外资金：北上资金净流入，南下资金净流入。
  • 机构资金：份额增加，基金净值上升。
• 利率变化：短期利率回落，中期利率上升，长期国债利率继续回落。
• 风险提示：
  • 货币收紧及利率抬升风险；
  • 场内资金流出风险；
  • 汇率波动风险。

数据来源与图表

• 所有数据均来自Choice和东方财富证券研究所。
• 图表包括资金投放趋势、利率走势、资金进出统计、行业与概念板块资金流向、个股资金流向等，提供直观的市场资金动向分析。

投资建议评级标准

• 股票评级：
  • 买入：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅15%以上；
  • 增持：涨幅介于5%～15%之间；
  • 中性：涨幅介于-5%～5%之间；
  • 减持：跌幅介于-15%～-5%之间；
  • 卖出：跌幅15%以上。
• 行业评级：
  • 强于大市：涨幅10%以上；
  • 中性：涨幅介于-10%～10%之间；
  • 弱于大市：跌幅10%以上。

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