20161226-长城证券-A股基金仓位_资金监测及情绪变动周观察_迎来1700亿的年内周度最高解禁潮_48页_1mb

A股基金仓位、资金监测及情绪变动周观察总结 (2016年12月26日-12月30日)

核心内容概述

本报告分析了2016年12月26日至12月30日期间A股市场的基金仓位变动、资金流动情况及市场情绪变化。整体来看，市场面临较大的限售股解禁压力，同时市场情绪有所降温，资金流动呈现复杂态势。

主要观点

基金仓位变动

• 股票型基金：仓位从82.11%小幅加仓至82.19%。
• 混合型基金：仓位从63.56%小幅加仓至63.61%。
• 部分公司旗下基金：仓位出现不同程度的上升，整体趋势偏向正面。

资金变动

• 公开市场操作：
  • 7天逆回购操作净投放5000亿元，到期4650亿元；
  • 14天逆回购操作净投放2850亿元，到期1400亿元；
  • 28天逆回购操作净投放1700亿元，到期750亿元；
  • 国库现金定存3个月到期600亿元，净回笼600亿元。
• 银证转账：12月12日至16日净流入880亿元，较同期增长1117亿元，整体为正面。
• 融资余额：沪市融资余额小幅上升0.20%，深市融资余额下降0.47%，整体中性。
• 北上资金：沪股通利用率下降8.88%，深股通利用率下降5.05%，整体中性。
• 南下资金：沪市港股通利用率上升13.96%，深市港股通利用率下降0.64%，整体中性。

市场情绪

• 成交金额：上证综指和创业板综周环比分别下降17.31%和23.93%，整体情绪偏向负面。
• 换手率：上证综指和创业板综周环比分别下降34.71%和25.19%，整体情绪偏向负面。
• 大宗交易折价率：周环比下降25.05%，为正面信号。
• 卖方推荐指数：周环比上升2.96%，显示买方情绪略有改善。

关键信息

板块资金流动

• 资金净流入前三位行业：
  • 建筑：-7.26亿元，涨幅+0.14%
  • 交通运输：-9.98亿元，涨幅+0.77%
  • 餐饮旅游：-12.41亿元，涨幅-1.00%
• 资金净流出后三位行业：
  • 机械：-94.58亿元，跌幅-0.45%
  • 电子：-76.18亿元，跌幅-0.66%
  • 化工：-73.86亿元，跌幅-0.39%

限售股解禁情况

• 解禁规模：12月19日至23日共64只股票解禁，解禁金额总计1700亿元，为年内周度最高解禁潮。
• 解禁股票示例：
  • 安诺其：解禁金额0.1789亿元，解禁类型为股权激励限售股份。
  • 济川药业：解禁金额185.93亿元，解禁类型为定向增发机构配售股份。
  • 分众传媒：解禁金额461.78亿元，解禁类型为定向增发机构配售股份。
  • 神州信息：解禁金额136.95亿元，解禁类型为定向增发机构配售股份。
  • 苏宁环球：解禁金额36.71亿元，解禁类型为定向增发机构配售股份。

总结

该周A股市场整体呈现出资金流动复杂、市场情绪略显疲软的态势。基金仓位略有增加，显示市场配置意愿有所上升。尽管银证转账净流入增加，但市场成交金额和换手率双双下降，表明投资者情绪偏谨慎。限售股解禁规模达到1700亿元，为年内周度最高，对市场形成一定压力。大宗交易折价率下降，显示市场流动性有所改善。卖方推荐指数上升，预示市场可能有短期回暖迹象。各行业资金流动差异明显，部分行业表现较好，而其他行业则面临较大资金流出压力。整体来看，市场在解禁压力与资金流动变化中保持相对平稳，但需关注后续资金流向及市场情绪变化。