通信-深圳发布算力发展计划，关注算力基础设施相关环节投资机会_2页_294kb

深圳市算力基础设施高质量发展行动计划总结

核心内容

深圳市工信局于2023年12月1日印发《深圳市算力基础设施高质量发展行动计划(2024-2025)》，旨在推动算力基础设施建设，打造算力先锋城市和中国算网城市标杆。该计划涵盖了算力规模、布局、运载能力、存力发展、绿色低碳等多个方面，明确了未来两年的发展目标和重点任务。

主要观点

算力规模与布局

• 目标：到2025年，数据中心机架规模达50万标准机架，通用算力达14EFLOPS（FP32），智能算力达25EFLOPS（FP16），超算算力达2EFLOPS（FP64）。
• 布局：采用“城市 + 园区 + 边缘”协同推进模式，探索“算力飞地”发展模式，积极响应“东数西算”国家战略，规划建设韶关、贵安等数据中心产业园，引导对网络时延要求不高的数据存储与计算转移。
• 运载能力：构建“市内1ms，到韶关枢纽节点3ms，到贵安枢纽节点10ms”的毫秒级时延圈，重点应用场所OTN（光传送网）覆盖率100%。

存力发展

• 目标：到2025年，存储总量达90EB，先进存储容量占比超过30%，重点行业核心数据和重要数据灾备覆盖率达100%。
• 技术方向：鼓励存算并举，建设与计算相匹配的存储体系，推动全闪存、蓝光存储、硬件高密、数据缩减、编码算法、芯片卸载、多协议数据互通等技术发展。
• 重要性：在算力军备竞赛加速的背景下，存力成为提升算力性能的重要发力点，先进存储市场有望迎来量价齐升。

绿色低碳

• 目标：新建数据中心PUE（电能利用效率）降至1.25以下，绿色低碳等级达到4A级以上。
• 措施：启动“老旧小散”数据中心升级改造，强化网络、数据、算力设施的安全管理和能力建设，构建完善的安全保障体系。
• 趋势：随着算力需求增长和政策要求，液冷技术有望凭借低能耗、高散热效率等优势加速替代传统冷却方式。

关键信息

相关投资标的

• 运营商/国资云：中国移动、中国电信、中国联通、深桑达A、易华录
• 主设备商/服务器/存储：朗科科技、中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、工业富联、星网锐捷
• 光模块：天孚通信、中际旭创、华工科技、新易盛
• IDC/散热：淳中科技、曙光数创、高澜股份、英维克、佳力图、申菱环境、润建股份
• 工业互联网：工业富联、东方国信、三旺通信、东土科技、赛意信息、中控技术、宝信软件
• 卫星互联网：海能达、海格通信
• 物联网模组：美格智能、移远通信、广和通
• PCB/载板：沪电股份、深南电路、兴森科技、世运电路、崇达技术

风险提示

• 数字经济推进不及预期
• 政策支持力度不及预期
• 市场推进不及预期
• 宏观经济环境恶化风险

投资评级

• 公司评级：强于大市（维持评级）
• 行业评级：强于大市（预期未来6个月内行业整体表现战胜市场）

作者信息

• 分析师：侯宾、姚久花
• 执业证书编号：S1070522080001、S1070523100001
• 邮箱：houbin@cgws.com、yaojiuhua@cgws.com

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