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股指期货早班车总结

核心内容

2021年12月30日的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据，包括涨幅、现价、涨跌、成交量、成交金额、持仓量、仓差、结算价、昨结算价和基差等关键指标。以下为各主要合约的详细数据概览。

主要股指期货合约数据

主要观点与市场分析

1. 市场表现

• A股四大股指全线回落，上证指数下跌0.91%，深成指下跌1.24%，创业板指下跌1.40%，科创50指数下跌0.98%。
• 市场成交额为9,986亿元，较前日减少52亿元，交投清淡。
• 行业板块分化明显，航空、船舶、酒店餐饮涨幅居前，酿酒、食品饮料、电力跌幅较大。

2. 合约表现

• IC合约（中证500）表现相对较优，涨幅为-0.25%，近月合约基差走扩，但整体仍处于贴水状态。
• IF合约（沪深300）跌幅较大，-1.51%，基差持续走扩，但部分远月合约略有回升。
• IH合约（上证50）跌幅较深，-2.10%，基差收窄，但整体仍处于升水状态。

3. 资金与政策

• 北上资金连续3日净流入，累计净流入达到4,194.54亿元，显示外资对A股市场的持续信心。
• 央行开展2,000亿元逆回购操作，净投放1,900亿元，表明市场短期资金面依然宽松。
• SHIBOR利率下降，隔夜利率降至1.3430%，显示流动性充裕。

4. 基差分析

• 各合约基差呈现结构性分化，IC、IF近月合约基差走扩，而IH近月合约基差收窄。
• IH合约四个期限均处于升水状态，显示市场对上证50指数的预期偏强。

5. 策略建议

• 市场整体处于震荡区间，建议持有IH1月合约的多单，关注其支撑力度。
• 各品种间基差背离，表明市场内部存在结构性分化，需谨慎对待不同合约的走势差异。

关键信息

• 合约乘数：IH、IF为300元，IC为200元。
• 交易量与持仓量：沪深300合约（IF300）成交量最大，达113,587,000手，持仓量为27,322,546手。
• 基差变化：IC、IF基差走扩，IH基差收窄，但整体仍处于升水状态。
• 市场情绪：权重股拖累指数，市场情绪偏谨慎，成交清淡。

研究员简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 具有10年期货从业经验，对交易策略与量化交易有深入研究。
• 熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。
• 持有期货从业资格证（F0272480）和期货投资咨询资格证（Z0002746）。

重要声明

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• 信息来源：通达信。
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