20161114-东北证券-传媒行业周报_优质影片带动票房回暖_关注低估值真成长股_20页_1mb

报告摘要

文化传媒行业周报总结

核心内容

2016年11月14日发布的传媒行业周报指出，传媒行业整体表现回暖，中证传媒指数上涨0.88%，优于上证综指、深证成指和创业板指的涨幅。各子版块表现不一，其中出版板块下跌-0.17%，广电、营销、影视、游戏板块分别上涨2.06%、1.24%、2.02%和0.99%。个股中，印纪传媒、快乐购、广西广电涨幅居前，而出版传媒、明家联合、天龙集团跌幅较大。

主要观点

优质影片带动票房回暖，传媒行业整体表现积极。
建议关注低估值真成长股，如中文传媒、蓝色光标、分众传媒、宝通科技、光线传媒、新文化。
行业发展面临宏观经济、板块估值和政策不确定等风险。

关键信息

1. 市场回顾

中证传媒指数：上涨0.88%
上证综指：上涨2.26%
深证成指：上涨1.64%
创业板指：上涨0.09%
子版块表现：
- 出版板块：下跌-0.17%
- 广电板块：上涨2.06%
- 营销板块：上涨1.24%
- 影视板块：上涨2.02%
- 游戏板块：上涨0.99%

2. 行业要闻

2.1 出版

中国报业新媒体大会：聚焦传媒融合发展，170多家报业集团与互联网传媒机构参与。
新华文轩与四川大学合作：推进传媒人才建设。
当当数字出版华东总部落户常州：加强区域布局。
美国媒体“深度测试”VR：探索沉浸式报道和数字原生广告。
英国数字出版销量下降：但纸质书增长明显，教育类数字出版增长32%。

2.2 广电

厦门卫视启用东南亚演播室：响应“一带一路”战略。
央视广告招标：新闻节目仍是广告重要资源。
青岛推进三网融合：促进信息产业与文化创意发展。
湖北广电定增获准：用于下一代广电网建设。
日本推广4K HDR技术：提升电视内容质量。

2.3 营销

B站改会员积分兑换制：调整大会员付费方式。
Facebook扩展广告业务：开始销售视频广告。
滴滴与天猫跨界合作：提升双11互动体验。
兆讯传媒与天猫战略合作：加强高铁媒体曝光。
《广告发布登记管理规定》实施：规范广告发布管理。

2.4 影视

腾讯视频品牌升级：强化年轻化与用户情感共鸣。
《电影产业促进法》通过：推动行业改革，取消多项审批。
中国资本收购Framestore：进军欧洲特效市场。
腾讯影业投资20亿：用于好莱坞及中国电影制作。
乐视网终止上市计划：重组进度受阻。
《青云志》成为“剧王”：全平台播放量突破100亿。
阿里影业与上戏合作：推动影视人才发展。
搜狐视频推出新战略：打造“全娱乐”平台。
《西游伏妖篇》发布预告片：周星驰与徐克合作。
《捉妖记2》备案开机：由无锡影都传媒制作。
《间谍同盟》改档11月30日：地跨三国拍摄。
成龙获奥斯卡荣誉主席奖：表彰其终身成就。

2.5 游戏

《开心消消乐》获“国民游戏”大奖：成为年度爆款。
触控科技人事调整：拆分发行业务，徐建任总经理。
《梦幻诛仙手游》上线：日活跃用户突破100万。
战略RPG游戏《不灭的远征队》上线：加入安卓平台。
广电总局提升审批效率：11月首日过审85款游戏。
iOS收入榜变动：数百款游戏被除名。
网易推出VR游戏：《破晓唤龙者》登陆谷歌平台。
足协封杀企鹅直播、章鱼TV：违反赛事管理规定。
CC直播用户规模超1.5亿：发展迅速。
Wii U停产：任天堂最短命主机。
蓝港《黎明之光》上线新版本：加入空战玩法。

3. 公司动态

南方传媒：拟购买发行集团股权，募资用于支付对价及项目。
东方网络：拟收购嘉博文化、华桦文化、元纯传媒，募资20.9亿元。
快乐购：终止重大资产重组，申请复牌。
分众传媒：多位董事及监事辞职。
天龙集团：终止重组，减持股份。
万达院线：10月票房收入5.46亿元，累计63.1亿元。
东方财富：开通深港通下港股通交易权限。
星美联合：获证监会核准发行股份购买资产。
共达电声：收购乐华文化，募资7.87亿元。
乐视网：终止收购乐视影业，重组无法在2016年完成。
雷曼股份：放弃成为中超联赛LED供应商。
宋城演艺：投资澳大利亚传奇王国项目。
湖北广电：定增17亿，用于广电网建设。
盛通股份：收购乐博乐博教育，募资41,310万元。
读者传媒：认购华龙证券股票，投资199,926,000元。
世纪华通：多名高管辞职，拟发行公司债券。
焦点科技：高管减持股票，支持员工股票收益权。
明家联合：控股股东减持股份，用于经营与投资。
华纳百录：胡刚减持股票。
吉视传媒：吉林电视台减持股票。
长城动漫：出售圣达焦化股权，转型动漫产业。

4. 下周大事提醒

11月14日：星辉娱乐股东大会会议登记起始
11月15日：唐德影视股东大会交易系统投票截止
11月16日：东方网络股东大会股权登记
11月17日：拓维信息股东大会召开
11月18日：龙韵股份股东大会互联网投票起始
11月14日：华谊嘉信股东大会召开
11月15日：华媒控股股东大会会议登记截止
11月16日：长城动漫股东大会互联网投票起始
11月17日：凤凰传媒股东大会会议登记起始
11月18日：龙韵股份股东大会互联网投票截止
11月14日：龙韵股份股东大会股权登记
11月15日：幸福蓝海股东大会召开
11月16日：腾信股份股东大会股权登记
11月17日：苏宁环球股东大会互联网投票起始
11月18日：苏宁环球股东大会互联网投票截止
11月14日：华谊嘉信股东大会交易系统投票截止
11月15日：幸福蓝海股东大会交易系统投票截止
11月16日：龙韵股份股东大会会议登记起始
11月17日：拓维信息股东大会互联网投票截止
11月18日：龙韵股份股东大会互联网投票截止
11月14日：三七互娱股东大会召开
11月15日：二三四五股东大会互联网投票截止
11月16日：唐德影视股东大会互联网投票起始
11月17日：拓维信息股东大会会议登记截止
11月18日：苏宁环球股东大会召开
11月14日：华谊嘉信股东大会股权登记
11月15日：幸福蓝海股东大会互联网投票截止
11月16日：三七互娱股东大会召开
11月17日：拓维信息股东大会交易系统投票截止
11月18日：龙韵股份股东大会召开
11月14日：二三四五股东大会召开
11月15日：唐德影视股东大会互联网投票截止
11月16日：龙韵股份股东大会会议登记截止
11月17日：拓维信息股东大会互联网投票截止
11月18日：龙韵股份股东大会交易系统投票截止

5. 重点数据跟踪

5.1 电影

票房：2016年第四十五周总票房约5.97亿元，环比增长29.78%。
TOP10影片：
1. 奇异博士（3.00亿）
2. 驴得水（7350万）
3. 但丁密码（4332万）
4. 捉迷藏（3927万）
5. 机械师2: 复活（3802万）
6. 湄公河行动（2778万）
7. 蜡笔小新：梦境世界大突击（1641万）
8. 魔法精灵（1413万）
9. 一句顶一万句（1097万）
10. 非常父子档（515万）
排片：11月13日排片数据中，《奇异博士》排片26.81%，《比利林恩的中场战事》排片25.11%，《航海王之黄金城》排片25.11%。

5.2 电视剧

网络播放量：TOP10电视剧中，《诛仙青云志》以9.37亿播放量领先。
卫视收视率：《不可能完成的任务》（江苏卫视）收视率1.044%，《咱们相爱吧》（湖南卫视）收视率0.917%。
晚间节目收视率：《2016天猫双11狂欢夜》（浙江卫视）收视率1.397%，《直击2016双11》（浙江卫视）收视率0.457%，《如果爱》（湖北卫视）收视率0.457%。

5.3 游戏

开服数据：10月31日-11月6日，37游戏、360游戏、顺网游戏开服数分别为512组、411组、369组，合计开服1292组。
游戏排行：AppStore免费榜和畅销榜前五包括《贪吃蛇大作战》、《王者荣耀》、《阴阳师》、《开心消消乐》、《欢乐斗地主》等。
安卓平台下载量：应用宝平台下载前五为《天天酷跑》、《欢乐斗地主》、《天天飞车》、《我的世界》、《全民突击》；360手机助手平台下载前五为《贪吃蛇大作战》、《开心消消乐》、《球球大作战》、《阴阳师》、《我的世界中文版》。