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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概述

格林大华期货有限公司于2026年7月13日发布基差及外盘日报，涵盖股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工类和农产品类等主要期货品种的基差数据与外盘对比分析。报告旨在为投资者提供市场动态及分析参考，帮助其了解期货与现货价格之间的差异及市场趋势。

主要观点

1. 基差与基差率分析

• 基差：基差 = 现货价格 - 期货价格，基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。
• 基差率年度分位数：用于衡量基差率在一年内的相对位置，帮助判断当前市场状况是否处于偏高或偏低区间。

2. 各类品种基差率表现

股指期货类

• 中证1000：基差为178.91，基差率为2.18，年度分位数为75.52%。
• 中证500：基差为170.97，基差率为2.01，年度分位数为85.48%。
• 沪深300：基差为76.19，基差率为1.59，年度分位数为88.80%。
• 上证50：基差为45.32，基差率为1.53，年度分位数为95.85%。

有色贵金属类

• 工业硅：基差为530，基差率为5.92，年度分位数为58.92%。
• 碳酸锂：基差为3320，基差率为2.14，年度分位数为80.91%。
• 沪镍：基差为860，基差率为0.67，年度分位数为21.16%。
• 沪铜：基差为490，基差率为0.47，年度分位数为88.38%。
• 沪金：基差为-1.07，基差率为-0.12，年度分位数为81.67%。
• 沪银：基差为-28，基差率为-0.19，年度分位数为54.36%。
• 多晶硅：基差为-3850，基差率为-11.85，年度分位数为22.82%。

黑色类

• 焦煤：基差为227.5，基差率为15.32，年度分位数为95.02%。
• 不锈钢：基差为750，基差率为4.99，年度分位数为81.74%。
• 硅铁：基差为158，基差率为2.66，年度分位数为81.74%。
• 螺纹钢：基差为73，基差率为2.31，年度分位数为7.47%。
• 锰硅：基差为48，基差率为0.81，年度分位数为83.82%。
• 热卷：基差为19，基差率为0.57，年度分位数为66.39%。
• 铁矿石：基差为-46.5，基差率为-6.60，年度分位数为0.83%。
• 焦炭：基差为-193，基差率为-11.22，年度分位数为85.06%。

能源化工类

• 纯碱：基差为196，基差率为15.31，年度分位数为97.93%。
• 玻璃：基差为148.5，基差率为13.34，年度分位数为80.08%。
• 沥青：基差为537，基差率为12.43，年度分位数为95.85%。
• 甲醇：基差为140，基差率为5.34，年度分位数为75.10%。
• PTA：基差为300，基差率为5.12，年度分位数为98.76%。
• 瓶片：基差为342，基差率为4.80，年度分位数为77.18%。
• 尿素：基差为45，基差率为2.53，年度分位数为87.14%。
• 原油：基差为10.4，基差率为2.18，年度分位数为62.24%。
• 20号胶：基差为222.58，基差率为1.49，年度分位数为7.05%。
• 天然橡胶：基差为245，基差率为1.43，年度分位数为98.76%。
• 烧碱：基差为11，基差率为0.56，年度分位数为49.79%。
• 合成橡胶：基差为-55，基差率为-0.44，年度分位数为14.52%。
• 燃料油：基差为-48，基差率为-1.56，年度分位数为5.39%。

农产品类

• 棉花：基差为1574，基差率为8.89，年度分位数为63.07%。
• 红枣：基差为425，基差率为4.94，年度分位数为99.17%。
• 菜油：基差为392，基差率为3.81，年度分位数为46.06%。
• 棉纱：基差为707，基差率为3.04，年度分位数为38.17%。
• 豆油：基差为267，基差率为3.03，年度分位数为42.74%。
• 玉米：基差为39，基差率为1.66，年度分位数为60.42%。
• 白糖：基差为-4，基差率为-0.08，年度分位数为14.94%。
• 棕榈油：基差为-52，基差率为-0.57，年度分位数为19.92%。
• 菜粕：基差为-35，基差率为-1.53，年度分位数为18.67%。
• 原木：基差为-25，基差率为-3.16，年度分位数为67.08%。
• 生猪：基差为-870，基差率为-7.51，年度分位数为24.48%。
• 鸡蛋：基差为-510，基差率为-11.94，年度分位数为44.81%。

3. 背离程度分析

• 现货上涨、期货下跌、背离程度最大：烧碱，基差率由-0.50%上升至0.56%，年度分位数为49.79%，处于适中位置。
• 现货下跌、期货上涨、背离程度最大：棉花，基差率由10.88%下降至8.89%，年度分位数为63.07%，处于适中位置。
• 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大：沪镍，基差率由-0.50%上升至0.67%，年度分位数为21.16%，处于较低位置。
• 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大：燃料油，基差率由1.38%下降至-1.56%，年度分位数为5.59%，处于低位。
• 基差率接近或处于近一年最高位：红枣，基差率为4.94%，年度分位数为99.17%。
• 基差率接近或处于近一年最低位：铁矿石，基差率为-6.60%，年度分位数为0.83%。

关键信息

1. 价差分析

• 内外价差：价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 * 汇率 * 单位转换系数。
• 价差年度分位数：用于衡量价差在一年内的相对位置，帮助判断市场趋势。

外盘期货对比

• 沪金：国内价格897.94，外盘价格4120.6，价差-0.3689，年度分位数59.00%。
• 沪银：国内价格14656，外盘价格60.475，价差1471，年度分位数56.07%。
• 沪铜：国内价格103710，外盘价格13486，价差12270，年度分位数96.61%。
• 沪铝：国内价格23055，外盘价格3197.5，价差1374，年度分位数36.44%。
• 沪铅：国内价格16015，外盘价格1889.5，价差3203，年度分位数74.47%。
• 沪锌：国内价格24865，外盘价格3621，价差312.1，年度分位数0.00%。
• 沪镍：国内价格128180，外盘价格16595，价差15650，年度分位数65.25%。
• 沪锡：国内价格415680，外盘价格53585，价差52340，年度分位数84.75%。
• 原油（SC）：国内价格466.6，外盘价格76.43，价差-51.65，年度分位数10.04%。
• 原油（美）：国内价格466.6，外盘价格72.04，价差-21.88，年度分位数12.97%。
• 大豆：国内价格4747，外盘价格1177.75，价差1810.98，年度分位数78.45%。
• 豆粕：国内价格3049，外盘价格315，价差694.6，年度分位数68.97%。
• 豆油：国内价格8543，外盘价格68.29，价差-1656，年度分位数21.12%。
• 玉米：国内价格2311，外盘价格450.5，价差1108，年度分位数55.60%。
• 棉花（ICE）：国内价格16125，外盘价格80.5，价差4102，年度分位数53.91%。

2. 单位换算标准

• 黄金：1金衡盎司 = 31.103477克。
• 白银：1金衡盎司 = 31.103477克。
• 大豆：1蒲式尔 = 35.24升，1升大豆 = 0.77吨。
• 豆粕：1短吨 = 0.9072吨。
• 豆油：1磅 = 0.4536公斤。
• 玉米：1蒲式尔 = 35.24升，1升玉米 = 0.72吨。

附表信息

附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 有色贵金属类：列出各品种的现货区域、产品规格及价格类型。
• 农产品类：同上，具体列出不同品种的现货信息。
• 黑色类：同上，列出黑色类品种的现货信息。
• 能源化工类：同上，列出能源化工类品种的现货信息。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 南华商品指数：包含锡、碳酸锂、螺纹钢、铁矿石、焦炭、不锈钢、锰硅、硅铁、原油、燃料油、大豆、豆粕、豆油、玉米、棉花、苹果、白糖、红枣等品种，各自拥有不同的权重。

附表3：外盘期货单位、单位换算标准

• 单位换算标准：列出各品种的单位换算方法，包括黄金、白银、铜、铝、铅、锌、镍、锡、原油、大豆、豆粕、豆油、玉米、棉花等。

风险提示

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性及时效性。
• 所有分析、观点、结论及建议仅供参考，不构成投资建议或交易依据。
• 投资者需自行承担基于本报告进行交易决策所产生的风险。
• 期货市场风险高，可能导致本金全部损失，建议审慎决策。