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银行理财产品周报总结（2017年6月第一周）

核心内容概述

本报告总结了2017年6月第一周银行理财产品的市场情况，涵盖发行市场概况、到期市场概况以及各类产品收益情况。重点公司包括宁波银行、工商银行、中国银行、兴业银行和招商银行，均被推荐为“增持”。此外，报告还提供了多个数据表格和图表，用于展示不同期限、收益类型、币种类型及基础资产类型的产品分布情况。

主要观点

• 预期收益率变化：六月第一周，各期限人民币理财产品预期年化收益率整体上涨，但1年期产品收益率出现小幅下降。其中1周产品收益率涨幅最大，达到13bps；1个月期产品次之，涨幅为12bps。
• 发行产品数量：六月第一周，全市场共发行2,033款理财产品，发行量较上周下降。3个月以内产品占比51.9%，6个月以内产品占比79.8%。2017年年初至今累计发行49,000款理财产品，同比增速达61.58%。
• 收益类型分布：非保本型产品占比最高（70.9%），保本浮动型产品占比22.1%，保本固定型产品占比7.0%。与上周相比，非保本型和保本浮动型产品占比上升，保本固定型产品占比下降。
• 基础资产类型：六月第一周，债券和利率产品占比最高（22.1%和23.2%），股票和票据产品占比相对较低（2.5%和2.3%）。与上周相比，股票、利率、汇率、商品类产品占比上升，信贷资产产品占比下降。
• 发行银行排名：交通银行发行量最高，共115款理财产品；建设银行发行89款，排名第二。交通银行自年初至今累计发行3,648款理财产品，位居第一。
• 到期产品情况：六月第一周到期产品共1,658款，较上周下降。一个月内、1-3个月到期产品占比上升，3-6个月、6-12个月、12-24个月到期产品占比下降。
• 收益率匹配情况：六月第一周到期产品中，实际收益率等于预期的为0款，市场占比为0%。
• 风险提示：报告指出监管政策的超预期变化及银行信贷资产信用风险的暴露是当前市场的主要风险因素。

关键信息

1. 全市场理财产品预期收益率

• 各期限收益率：

  • 1周：3.72%
  • 2周：3.76%
  • 1个月：4.34%
  • 2个月：4.39%
  • 3个月：4.45%
  • 4个月：4.57%
  • 6个月：4.55%
  • 9个月：4.64%
  • 1年：4.53%

• 与上周对比：除1年期产品外，其他期限产品收益率均上涨，其中1周产品涨幅最大（13bps），1个月产品次之（12bps）；1年期产品收益率下跌（-3bps）。

2. 本周发行市场概况

• 发行总量：2,033款理财产品，较上周下降。
• 期限分布：
  • 一个月以内：3.0%
  • 1-3个月：48.8%
  • 3-6个月：27.9%
  • 6-12个月：18.2%
  • 12-24个月：1.3%
  • 24个月以上：0.6%
• 币种类型：
  • 人民币：98.6%
  • 美元：1.1%
  • 其他：0.3%

3. 本周到期市场概况

• 到期总量：1,658款理财产品，较上周下降。

• 期限分布：

  • 一个月以内：4.0%
  • 1-3个月：61.8%
  • 3-6个月：22.0%
  • 6-12个月：11.6%
  • 12-24个月：0.6%
  • 24个月以上：0.0%

• 收益率匹配情况：实际收益率等于预期的为0款，市场占比为0%。

4. 重点公司推荐

5. 基础资产类型分布

• 六月第一周：

  • 股票：2.5%
  • 债券：22.1%
  • 利率：23.2%
  • 票据：2.3%
  • 信贷资产：2.1%
  • 汇率：0.2%
  • 商品：0.8%
  • 其他：46.9%

• 与上周对比：股票、利率、汇率、商品类产品占比上升，信贷资产产品占比下降。

6. 产品收益类型分布

• 六月第一周：

  • 保本固定型：7.0%
  • 保本浮动型：22.1%
  • 非保本型：70.9%

• 与上周对比：非保本型和保本浮动型产品占比上升，保本固定型产品占比下降。

7. 数据列表概览

• 理财产品期限情况：数据覆盖2011年1月至2017年5月，各期限产品数量及占比变化显著。
• 理财产品收益类型：数据显示保本固定型产品数量逐年下降，非保本型产品数量逐年上升。
• 理财产品币种类型：人民币理财产品占比持续下降，美元理财产品占比上升。
• 理财产品基础资产：债券和利率产品占比最高，股票和票据产品占比最低。

总结

本报告全面分析了2017年6月第一周银行理财产品的市场表现，揭示了各期限产品收益率的变化趋势、发行和到期产品的数量分布，以及收益类型和基础资产的市场占比。同时，重点公司推荐“增持”表明其在当前市场环境下具有较好的投资前景。报告还指出监管政策和信贷资产信用风险是当前市场的主要风险因素，提醒投资者关注这些潜在风险。